文章核心观点 - 证监会主席吴清明确了“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的重点任务举措，旨在更好服务新质生产力发展、促进发展成果惠及广大人民、推动资本市场高质量发展和金融强国建设 [1] - 新“国九条”落地实施以来，资本市场总体保持回稳向好势头，2024年实现投资者现金分红2.4万亿元 [2] - 提高资本市场制度包容性、适应性必须始终践行资本市场工作政治性、人民性，更好统筹投资与融资协调发展，用好改革开放关键一招，并以市场稳定运行为重要保障 [4] 资本市场发展基础与现状 - 我国有2亿多股票投资者、7亿多基金投资者，资本市场是人民群众分享实体经济发展成果的重要平台 [2] - 我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，“十五五”时期资本市场平稳健康运行具备良好的基础和条件 [2] 重点任务举措：支持科技创新与融资 - 更大力度支持科技创新，加力实施更具包容性的发行上市、并购重组等制度，扎实做好金融“五篇大文章” [2] - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，提升对实体企业的全链条、全生命周期服务能力 [6] - 积极发展私募股权和创投基金，健全多层次债券市场体系，大力发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化 [6] 重点任务举措：上市公司质量提升 - 推动培育更多体现高质量发展要求的上市公司，更大力度推动优化上市公司结构、提升投资价值 [6] - 持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性、便利度，支持上市公司转型升级、做优做强 [6] - 督促和引导上市公司强化回报投资者的意识，更加积极开展现金分红、回购注销等，巩固深化常态化退市机制 [6] 重点任务举措：投资者保护与财富管理 - 更好满足投资者多元化财富管理需求，坚持投资者为本，着力打造多层次、立体化的市场体系和产品服务矩阵 [2] - 持续拓宽中长期资金入市渠道，不断增强投资者获得感 [2] - 要紧紧围绕市场所需、群众所呼推进制度改革，更加有力有效保护投资者特别是中小投资者合法权益 [5] 重点任务举措：中长期资金引入 - 营造更具吸引力的“长钱长投”制度环境，构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境 [7] - 推动建立健全对各类中长期资金的长周期考核机制，提高投资A股规模和比例 [7] - 扎实推进公募基金改革，推动与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制落实落地，大力发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展 [7] 重点任务举措：资本市场监管 - 更加精准高效加强监管和防控风险，提升监管的科学性、有效性，强化科技赋能监管，增强风险监测预警处置能力 [3] - 适应市场的快速发展变化，加快构建全方位、立体化的证券期货监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制 [7] - 坚持依法监管、分类监管，严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等恶性违法行为 [7] 重点任务举措：市场开放与生态建设 - 稳步扩大资本市场高水平制度型开放，推动在岸与离岸市场协同发展，促进资本高效流动、要素合理配置 [8] - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，进一步提升外资和外资机构参与我国资本市场的便利度 [8] - 共同营造规范、包容、有活力的资本市场生态，加强资本市场法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法等法律法规 [8][9] - 推动健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，强化投资者教育宣传，倡导理性投资、价值投资、长期投资 [8]