货币政策体系构建 - 中央银行以维护币值稳定和金融稳定为双目标 货币政策体系和宏观审慎管理体系是实现双目标的双支柱 [1] - 构建科学稳健的货币政策体系旨在不断完善货币政策体制机制安排 动态实现币值稳定、经济增长、充分就业和国际收支平衡的优化组合 [2] - 构建科学稳健货币政策体系的主要任务包括优化基础货币投放机制和货币政策中间变量 健全市场化的利率形成、调控和传导机制 完善结构性货币政策工具体系 不断完善人民币汇率形成机制 畅通货币政策传导机制 [2] - 将逐步构建短中长期搭配、有中国特色的基础货币投放机制 保持银行体系流动性充裕 充分满足实体经济有效融资需求 [2] - 将不断优化货币政策中间变量 淡化对数量目标的关注 把金融总量更多作为观测性、参考性、预期性指标 为更多发挥利率调控的作用创造条件 [2] 货币政策传导与协调 - 货币政策的传导和效果与金融机构和经营主体的行为密切相关 也与政策协调配合紧密关联 [3] - 要加强货币政策执行情况的评估 引导金融机构提高货币政策特别是利率政策的传导效能 持续整治金融业"内卷式"竞争、资金空转 [3] - 将进一步加强货币政策和财政、产业等政策在需求管理、结构调整方面的协调配合 [3] - 将提升货币政策透明度 健全可置信、常态化、制度化的政策宣传和市场沟通机制 以专业、务实的立场 做好政策沟通和预期引导 [3] 宏观审慎管理体系构建 - 覆盖全面的宏观审慎管理体系旨在从宏观、逆周期和防传染的视角观察、评估和应对金融风险 采取适当措施阻断或弱化金融风险累积 防止发生系统性金融风险 [4] - 覆盖全面的宏观审慎管理体系包括宏观审慎政策的目标、工具、治理机制 系统性金融风险的监测、评估、预警、防范、处置机制 金融稳定保障体系等 [4] - 要建立标准化、系统化的定量与定性结合的宏观审慎监测评估框架 从宏观、整体上把握风险演变 更加关注经济运行与金融风险的关联性 [4] - 将聚焦系统重要性金融机构、跨境资本流动、金融市场、房地产市场、互联网金融等重点领域 识别和评估代表性风险和薄弱环节 [4] 重点领域风险防范 - 对经济运行 防止经济运行中的关键领域、关键行业大幅波动影响经济金融高质量发展进程 [5] - 对重点金融机构 围绕提升损失吸收能力和风险应对水平、强化风险早识别早预警 不断夯实附加监管 [5] - 对跨境资本流动 根据形势及时采取逆周期调控措施 保持资本流动总体平稳 [5] - 对金融市场 及时矫正和阻断市场"羊群效应" 促进实体经济和金融市场的正向循环 [5] - 对房地产市场 加强房地产金融宏观审慎管理 促进房地产市场平稳健康发展 助力构建房地产发展新模式 [6] - 对互联网金融 把握好防范风险与促进创新的平衡 促进其整体稳健运行 [6] 宏观审慎政策工具箱 - 宏观审慎政策工具已十分丰富并仍在快速发展 [6] - 将根据宏观审慎监测分析框架的评估结果 继续丰富和完善系统重要性金融机构、广义信贷、房地产金融、跨境资本流动等领域政策工具箱 [6] - 将研究和储备应对宏观经济、金融市场波动等领域的政策工具 建立创设、实施、评估、反馈、优化的管理机制 使其更加标准化和规范化 [6]