亚马逊第三季度业绩与AI战略 - 亚马逊第三季度财报的核心是向市场传达其人工智能愿景并获得投资者认可 股价因此大幅飙升近11% [1] - 公司首席执行官提出的战略简单明确 即掌控为下一代AI公司提供动力的计算骨干网络 [1] - AWS业务增长超过20% 为三年来的最快增速 管理层表示需求非常强劲 预计此增长势头将持续 [2] - 未来交易渠道前景乐观 仅10月份达成的未公布交易数量就超过了整个第三季度 [2] - 公司正投入1250亿美元用于开发定制芯片和为Anthropic等AI巨头建设的新基础设施 [4] - 上述投入推动公司预计第四季度营收将达到2000亿美元 这将是亚马逊首次实现该季度营收 也将使其成为首家达成此里程碑的公司 [4] 超大规模云厂商资本支出与市场反应 - 四大超大规模云厂商今年的资本支出总额预计接近4000亿美元 [3] - 华尔街对此做出了明确选择 仅有 Alphabet 和亚马逊两家公司获得市场奖励 其股价本周均创下历史新高 [3] - 相比之下 微软和Meta在增加计算投入时遭遇股价下跌 部分原因在于市场不认可Meta的超大规模叙事 因其缺乏与其他公司类似的云服务 [5] - 当前市场的新逻辑是 关键不在于建设最多的数据中心 而在于将资本支出转化为投资回报 [5] - 亚马逊在快速增加产能的同时 已经能够从中盈利 [5]