核心观点 - 美国就业市场若不崩溃，股市将继续上涨 [1] - 投资组合包含黄金、现金和高增长股票，认为黄金和加密货币是不同资产类别，并非替代关系 [2][5][6] - 对高增长股票如Palunteer和Meta保持信心，并在股价下跌时增持 [7][8][9][11] - 看好Texas Pacific Land作为国内石油生产和水权特许权使用费公司的高利润率业务 [12][13][14] 投资组合策略 - 投资组合包含大量黄金、现金和高增长股票 [2] - 黄金受益于长期周期、美联储降息政策、地缘政治问题、央行购买以及实际利率可能为负等宏观因素 [2][3][4] - 加密货币与科技股和宽松货币政策相关性更高，与黄金表现不同，并非黄金替代品 [5][6] - 高增长股票如Palunteer拥有巨大可寻址市场，收入和收益增长迅速，尽管估值较高 [7] - 在Meta股价下跌11%后增持，认为市场反应过度，公司目前以市场倍数交易，长期看好其增长 [8][9][11] 公司特定观点 - Palunteer：拥有巨大可寻址市场，收入和收益增长迅速，是高估值股票，寻找股价下跌时买入机会 [7] - Meta：尽管本周下跌11%，但今年仍上涨，公司有良好历史记录，在业务再投资方面时机得当，预计未来几年将增长，目前以市场倍数交易，长期看好 [8][9][10][11] - Texas Pacific Land：是一家特许权使用费公司，主要业务在德克萨斯州，通过石油和天然气以及日益增长的水权获得特许权使用费，资本支出非常轻，是高利润率业务，只要能源生产和潜在水权问题积极，公司预计表现良好 [12][13][14]