10月31日市场表现 - 三大指数均下跌，创业板指跌逾2%，上证指数、深证成指、科创50指数分别下跌0.81%、1.14%、3.13%，北证50指数上涨1.89% [1][2] - 市场呈现显著分化，超3700只股票上涨，小微盘股走强，中证1000指数、中证2000指数、万得微盘股指数分别上涨0.29%、1.05%、1.69%，而成交额前20位的股票全线下跌 [1][2] - 市场成交额为2.35万亿元，较前一个交易日减少1145亿元，但已连续5个交易日成交额超2万亿元 [1][3] - 医药生物、传媒、商贸零售行业领涨，涨幅分别为2.42%、2.39%、2.08%；通信、电子、有色金属行业领跌，跌幅分别为4.07%、3.06%、2.03% [3] - 高位大盘科技股调整明显，对上证指数、深证成指、创业板指的下跌点数贡献分别逾四成、六成和九成 [2] 10月市场整体回顾 - 市场震荡分化，上证指数累计上涨1.85%，深证成指、创业板指分别累计下跌1.10%、1.56% [1][5] - 市场成交额合计超36万亿元，共有10个交易日成交额超2万亿元 [1][5] - 周期板块表现亮眼，煤炭、钢铁、有色金属行业领涨，累计涨幅分别为10.02%、5.16%、5.00%；传媒、美容护理、汽车行业跌幅居前 [1][6] - 超3000只股票上涨，占比超五成，669只股票涨幅在10%以上 [6] 杠杆资金动向 - 杠杆资金情绪乐观，截至10月30日，A股融资余额报24811.80亿元，10月以来增加1027.90亿元，融资余额连创历史新高 [1][6] - 电子、有色金属、电力设备行业融资净买入金额居前，分别为243.17亿元、130.16亿元、93.79亿元 [7] - 个股方面，中际旭创、胜宏科技、中兴通讯获融资客加仓金额居前，分别为43.23亿元、38.30亿元、20.40亿元 [7] 市场展望与配置建议 - 分析人士预计11月A股市场将在政策驱动与外部环境改善的双重支撑下呈现震荡上行格局 [1][8][9] - 市场估值未出现明显泡沫化，沪深300滚动市盈率为14.11倍，股权风险溢价修复至历史均值附近 [8] - “十五五”规划建议稿指明投资方向，科技自立自强、现代化产业体系建设、国家安全能力建设等战略任务将成为投资主线 [9] - 中期配置建议关注TMT和先进制造板块，若市场震荡则可关注高股息及消费板块等滞涨方向 [9]