财务业绩表现 - 公司第三季度净利润达到4.326亿美元，每股收益1.50美元，远超去年同期的7550万美元和28美分 [3] - 公司第三季度营收中的交易收入大幅增长至10.5亿美元，去年同期为5.725亿美元 [2] - 公司第三季度订阅和服务收入增长34.3%至7.467亿美元 [5] 市场环境与交易量 - 数字资产波动性加剧提升了加密货币交易所的交易量 [1] - 加密货币交易所通常从行业波动中受益，因其通过寻求对冲投资组合的投资者的交易赚取更多收入 [2] - 7月数字资产反弹，源于美国前总统特朗普的加密友好政策吸引了机构投资者兴趣，推动比特币创下新高 [1] 业务拓展与战略布局 - 公司在第三季度完成了对Deribit的收购，加强了其在衍生品市场的地位 [3] - Deribit在期权市场是领导者，拥有超过75%的市场份额，且全部为非美国业务，存在在美国市场发展期权的路径 [4] - 公司现金充裕并为增长做好准备 [7] 稳定币业务增长 - 公司部分订阅和服务收入来自稳定币持有及相关平台活动，稳定币收入从去年同期的2.469亿美元增至3.547亿美元 [5] - 公司通过稳定币采用加速支付，并预计在政策顺风和金融机构及企业持续采用支付及财资需求的推动下将继续增长 [6] - 稳定币获得传统金融圈的乐观看法并处于立法前沿，今年早些时候通过的GENIUS法案旨在为稳定币创建监管框架并促进更广泛采用 [6]