监管立案事件 - 第一创业全资子公司一创投行于2025年10月31日收到中国证监会立案告知书，因其在鸿达兴业2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责 [2][3] - 一创投行表示将积极配合中国证监会相关工作，目前第一创业和一创投行经营情况正常 [3] 鸿达兴业可转债项目背景 - 鸿达兴业于2019年12月16日公开发行2426.78万张可转债，每张面值100元，发行总额24.27亿元，期限6年，一创投行为该项目的保荐机构及主承销商 [6] - 根据募集说明书约定，可转债最后两个计息年度，若公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，持有人有权按面值加应计利息回售给公司 [6] - 截至2024年3月18日，"鸿达转债"剩余金额为3.37亿元 [6] 风险暴露与违约 - 2023年5月，一创投行发布公告提示鸿达兴业存在可转债回售违约风险，因公司资金紧张可能无法兑付回售债券本息 [2][3][6] - 鸿达兴业股票在2024年3月18日被深交所摘牌，摘牌前其股票收盘价已连续23个交易日低于当期转股价格的70% [6] - 一创投行指出，回售违约风险可能导致鸿达兴业持续经营能力存在重大不确定性 [7] 鸿达兴业集团破产情况 - 鸿达兴业集团于2024年4月22日被广州市中级人民法院裁定宣告破产 [9] - 经法院裁定确认，鸿达兴业集团破产清算案债权额为190.75亿元 [12] - 截至破产申请受理日，该集团账面资产总额99.64亿元，负债总额338.45亿元，净资产为-238.81亿元，已资不抵债 [14] - 集团存续债券中已有5只违约，涉及金额44.65亿元 [14] 发行人违规与处罚 - 江苏证监局对鸿达兴业及8名相关责任人作出行政处罚，鸿达兴业被责令改正、警告，并处以1850万元罚款 [14] - 相关责任人被处以50万元至2200万元不等的罚款，实控人周奕丰被采取终身证券市场禁入措施，财务总监林桂生被采取10年证券市场禁入措施 [14] - 违规事项包括擅自改变2019年募集资金用途，定期报告存在虚假记载，以及未及时披露重大诉讼、仲裁及担保事项进展 [15] 行业影响与监管导向 - 业内人士认为，此次立案体现了监管压严压实保荐机构持续督导履职责任的导向，警示券商避免重保荐、轻督导的情况 [2][15] - 资深投行人士指出，保荐机构责任贯穿项目整个存续期，实践中存在重保荐承销、轻持续督导的结构性失衡 [2][15] - 该案例警示债券投资者需穿透审视发行人真实经营状况和偿债能力，投行的专业性和责任心是保障投资安全的重要一环 [7]