核心交易事件 - 天华新能实际控制人裴振华、容建芬夫妇通过协议转让方式向宁德时代合计转让公司12.95%的股份，转让价款合计26.35亿元 [1][4] - 转让股份具体构成：裴振华转让5.92%股份（49,208,960股），容建芬转让7.03%股份（58,373,365股） [4] - 盛新锂能终止港股IPO，拟通过定增引入战略投资者，包括中创新航、华友控股集团 [1][10] - 盛新锂能向特定对象发行股票，发行价格均为17.06元/股，拟募集资金总额不超过32亿元，用于补充流动资金及偿还债务 [10] 行业背景与战略意图 - 宁德时代与中创新航作为锂电池头部企业，入股天华新能、盛新锂能等上游材料龙头企业 [1] - 锂电池头部企业通过入股材料企业加大对上游原材料的把控力度，保障自身供应链稳定 [1] - 行业预计未来几年隔膜和整个锂电池行业仍会保持较高增长态势 [1] 交易细节与条款 - 天华新能股份转让协议于2025年10月31日签署，转让事项不触及要约收购，亦不构成关联交易 [4][5] - 盛新锂能定增发行数量合计不超过发行前公司总股本的30%，向盛屯集团发行66,090,269股，向中创新航发行55,392,731股，向华友控股集团发行66,090,269股 [10] - 盛新锂能本次发行前盛屯集团为控股股东，发行后中创新航和华友控股集团持股预计超过5%，构成关联交易 [11] 交易审批与后续安排 - 天华新能股份转让需通过深圳证券交易所合规性审核，并办理相关过户手续，实施结果存在不确定性 [5] - 盛新锂能关联交易已获董事会审议通过，尚需股东大会审议通过、深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [11][12]