上市进程调整 - 公司于2025年11月1日重新进行上市辅导备案，辅导机构由中金公司变更为中信证券 [1] - 变更主要基于资本市场环境变化及公司战略发展需要，公司将持续推进科创板上市进程 [1] - 有券商投行人士表示，辅导过程中更换券商可能是进展没有达到预期 [4] 辅导工作与股权结构 - 新的辅导协议于2025年10月31日签署，辅导机构为中信证券，律师事务所为北京市中伦律师事务所，会计师事务所为毕马威华振会计师事务所 [3] - 公司无控股股东，创始人赵立东和张亚林合计控制公司28.14%的表决权，并签署一致行动协议，为公司共同实际控制人 [5] - 此前在2024年8月的辅导备案报告中，赵立东和张亚林合计控制的表决权份额为32.5087% [5] 募资计划与行业对比 - 本次IPO的募集资金投向已初步确定，整体规模及募投项目的可行性、收益情况还在持续论证中 [5] - 在AI芯片公司中，公司于2024年8月最早开启上市辅导，2025年9月完成第五期辅导，而竞争对手摩尔线程和沐曦现已过会 [4] 产品与技术进展 - 公司于2025年7月发布新一代主力AI芯片L600，采用训推一体架构，配备144GB存储容量，存储带宽为3.6TB/s [6] - 上一代产品S60推理芯片于2024年6月量产，截至2025年7月已出货7万颗，在国产卡落地规模上进入前列 [6] - 基于S60芯片，公司推出DeepSeek一体机，并可支持在甘肃庆阳建成使用了10016张S60算力卡的万卡推理集群 [6] 股东背景与市场估值 - 腾讯自2018年以来参与了公司6轮融资，是其重要产业投资方，公司算力已支持腾讯诸多互联网应用场景 [7][6] - 公司最近一次公开融资是2025年5月完成的E轮融资，由上海国投、上海国际集团、国投聚力共同投资 [7] - 根据胡润研究院2025年6月公布的《全球独角兽榜》，公司估值为205亿元，位列全球第395位 [5]