文章核心观点 - 证监会主席吴清在《“十五五”规划建议》辅导读本中发表文章，明确“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的六方面重点任务举措 [1] - 提高资本市场制度包容性、适应性旨在更好服务新质生产力发展、促进发展成果惠及人民、推动资本市场高质量发展和金融强国建设 [2] - 提高制度包容性、适应性需坚持目标导向和问题导向，紧紧围绕健全投资和融资相协调的资本市场功能，全面深化改革 [3] 重点任务举措：发展直接融资 - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，提升对实体企业的全链条服务能力 [4] - 进一步健全科技创新企业识别筛选、价格形成等机制，更精准有效支持优质企业发行上市 [4] - 积极发展私募股权和创投基金，健全多层次债券市场体系，发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化 [4] 重点任务举措：培育高质量上市公司 - 更大力度推动优化上市公司结构、提升投资价值，持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性 [4] - 支持上市公司转型升级、做优做强，发展新质生产力，研究完善上市公司激励约束机制 [4] - 督促上市公司强化回报投资者意识，积极开展现金分红、回购注销，巩固深化常态化退市机制 [4] 重点任务举措：营造“长钱长投”环境 - 构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，推动建立健全长周期考核机制，提高投资A股规模和比例 [5] - 扎实推进公募基金改革，落实与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制，大力发展权益类公募基金 [5] - 推动指数化投资高质量发展，促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通，培育壮大耐心资本 [5][6] 重点任务举措：提升监管科学性有效性 - 加快构建全方位、立体化证券期货监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制 [6] - 加强战略性力量储备和稳市机制建设，强化重点领域风险和跨市场跨行业跨境风险防范化解 [6] - 运用大数据、人工智能等现代信息技术手段高效识别违法违规线索，坚持依法监管，严厉打击财务造假等恶性违法行为 [6] 重点任务举措：扩大高水平制度型开放 - 推动在岸与离岸市场协同发展，促进资本高效流动、要素合理配置和制度互学共鉴 [7] - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资和外资机构参与便利度 [7] - 加快建设世界一流交易所，培育一流投资银行和投资机构，推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位 [7] 重点任务举措：营造有活力市场生态 - 加强资本市场法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法，制定修订上市公司监督管理条例等行政法规 [7] - 推动健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，强化投资者教育宣传，倡导理性投资、价值投资、长期投资 [7] - 加强资本市场高端智库平台和人才队伍建设，健全预期管理机制，推动全社会形成鼓励创新、包容失败的良好舆论氛围 [7]