文章核心观点 - 保险行业表面简单但实际复杂 其核心商业模式是提前收取保费形成浮存金 并通过投资浮存金获取收益 [2][3][5] - 伯克希尔哈撒韦公司将保险业务视为其扩张的引擎 浮存金从1970年的3900万美元增长至2023年的1678亿美元 [4] - 新技术如自动驾驶可能改变但并未简化保险业 事故数量减少但单车维修成本飙升 且汽车制造商自营保险业务成效有限 [6][7] 保险行业商业模式 - 行业具有“先收钱后赔付”的特点 创造了可投资的浮存金 这是其吸引力的关键 [2][3] - 行业挑战在于准确评估风险和定价保单 浮存金只有在定价正确的情况下才有效 [5] 伯克希尔哈撒韦的保险业务 - 保险是公司最重要的业务 被视为自1967年以来扩张的引擎 [4] - 公司浮存金规模巨大且持续增长 从1970年的3900万美元增至2023年的1678亿美元 为投资和收购提供了廉价稳定的资本 [3][4] 技术对行业的影响 - 自动驾驶等新技术可能导致事故减少 但单车维修成本急剧上升 因此保险成本未必降低 [6] - 汽车制造商如特斯拉自营保险业务目前未取得显著成功 自动化可能将费用从驾驶员转移至制造商 [7]