市场表现 - 受经贸谈判乐观情绪及亚马逊财报推动，美国主要股指上周五冲高，为10月强劲表现画上句号 [1] - 纳斯达克综合指数实现连续第七个月上涨，道琼斯工业平均指数和标普500指数迎来月线六连阳，均为2018年1月以来最长 [4] - 所有主要股指均创下历史新高，很大程度上得益于大型科技股的强劲表现 [6] 科技股财报 - 科技七巨头中有5家公司发布财报，市场反应喜忧参半：亚马逊股价累计上涨8.9%，谷歌上涨8.2%，苹果上涨2.9%，而Meta跌超12%，微软下跌1.1% [5] - 美股财报季度过最繁忙一周，11个板块中仅4个上涨，信息技术板块涨幅最大达3%，非必需消费品板块涨幅为2.8% [5] - 未来一周AMD、高通、Arm等财报将陆续出炉，营收和开支指引指标将成为焦点 [5] 宏观经济与政策 - 美联储FOMC会议释放鹰派意外信号，堪萨斯城联储主席施密德投反对票，主张不进行降息，美联储主席鲍威尔称委员们存在强烈意见分歧 [2] - 多位地方联储主席对降息持谨慎立场，达拉斯联储行长洛根认为本次降息是错误决策 [2] - 市场对美联储2025年潜在降息的预期出现向下重置，联邦基金利率期货定价显示降息概率从95%降至60%左右，累计降息次数预期从4次降至3次 [3] - 与利率预期关联密切的2年期国债收益率上涨逾10个基点至3.596%，基准10年期国债收益率升至4.091% [3] 经济数据与指标 - 美国咨商会信心指数从9月修正后的95.6降至94.6，为今年4月以来最低水平，未来六个月预期指数降至71.5，为6月以来最低 [2] - 亚特兰大联储GDPNow模型对第四季度GDP的即时预测值与上周持平，仍为增长3.9% [2] - 美国政府停摆进入第31天，若持续将导致月度非农就业报告无法发布 [6] 机构观点与市场情绪 - 嘉信理财指出，近一周芝加哥期权交易所波动率指数VIX连涨五天，恐慌指数和三大股指同时上涨表明机构投资者通过标普500看跌期权对冲风险的需求增加 [6] - 蒙特利尔银行首席美国经济学家安德森预计10月非农就业人数可能出现下降，失业率或升至4.4%，劳动力市场走弱可能支持美联储再次降息 [3] - 牛津经济研究院高级经济学家施瓦茨认为，劳动力市场企稳可能促使美联储12月不降息，极端条件下可能维持利率不变直至明年3月 [3] 行业与公司动态 - 伯克希尔哈撒韦现金储备飙升至创纪录的3817亿美元，其股票投资组合规模达2832亿美元，但已连续12个季度出现股票抛售规模大于买入规模的情况 [5] - 考虑到权重和市场热点，投资者将继续关注人工智能行业以及资本支出可持续性的问题 [5] - 从技术面看，费城半导体指数可能即将出现回调 [6]