文章核心观点 - AI已从概念转变为科技巨头增长的核心引擎和竞争的关键要素 [1][11][12] - 美股五大科技巨头通过不同的AI战略实现营收和盈利的双增长 [1][11] - 没有AI布局的企业已难以跟上竞争节奏，马太效应显著 [12] 各公司AI战略与业绩表现 谷歌 - 通过自研芯片和AI模型实现双线突围，Q3总营收首次突破千亿，达1023.5亿美元，净利润同比增长33% [2] - 云服务营收151.57亿美元超预期，订单储备达1550亿美元，超七成云客户搭载其AI解决方案，云业务利润率提升至19% [2][3] - 自研TPUv7芯片算力达42.5 ExaFLOPS，能效比提升35%，构建硬件壁垒 [3] 微软 - 智能云业务营收308.97亿美元，同比增长28%，其中核心Azure服务增速飙升至39% [4] - 拿下数千亿美元的未来Azure租赁费用长期协议，Q3资本开支达349亿美元，同比激增74.5%以扩容算力 [4][5] - Azure算力排期超3个月，客户主动加价抢资源 [5] 苹果 - 主打端侧AI，iPhone 17系列专属芯片使AI性能提升3.5倍，开售前三天中美市场销量同比暴涨14%，ProMax版本销量达上代1.5倍 [6][7] - Q3服务营收达287.5亿美元，同比增长15%，通过AI赋能广告和AppStore实现"硬件+服务"的赚钱闭环 [7] 亚马逊 - AWS云服务营收330.1亿美元，同比增长20.2%，创11个季度以来最快增速，在手订单冲至2000亿美元 [8] - 加大AI基建投入，年底部署的Project Rainier集群将搭载超100万颗自研Trainium2芯片，该芯片性价比领先竞品30%-40% [8] - AI带动全业务，Rufus购物助手拉动百亿消费增量，广告业务营收176亿美元，同比增长22% [8] Meta - 通过AI驱动广告业务，Q3广告展示量增长14%，单价上涨10%，Reels短视频广告年收入突破500亿美元 [10] - WhatsApp商业消息服务覆盖2亿商家，2026年营收预计达120亿美元，元宇宙AI眼镜上市即售罄 [10] AI行业竞争格局演变 - 竞争焦点从用户规模和营收增速转向AI护城河的深浅 [11] - AI正在重塑竞争规则，技术壁垒和商业化落地能力成为关键 [12]