美股市场表现 - 周五美股三大股指收涨，标普500涨0.26%至6840.20点，全周累计涨0.71%，10月累计涨2.27%并连续第六个月上涨；道指涨0.09%至47562.87点，10月累计涨2.51%并连涨六个月；纳指涨0.61%至23724.957点，10月累计涨4.70%并连涨七个月 [9] - 亚马逊周五大涨近10%，其AWS销售额同比增长20%创两年新高，自研AI芯片业务规模达数十亿美元，推动股价飙升至历史新高 [3][27] - 10月美股在消化地缘政治风险等因素后主要股指均月度上涨，但Meta当月累计跌近12%，苹果绩后高开低走小幅收跌 [3][9] 科技与人工智能行业 - 微软财报泄露OpenAI财务数据，基于微软持有约27%股权计算，OpenAI单季度净亏损约115亿美元，是其上半年43亿美元营收的近三倍 [16] - 美国数据中心规划或建设项目总容量超45吉瓦，预计总投资额将超2.5万亿美元，OpenAI、亚马逊、Meta、微软等是主要参与者 [17] - 亚马逊AWS的Project Rainier核心数据中心已全面投运，部署近50万颗Trainium 2芯片并为Anthropic训练模型，预计该业务未来两年收入增速将达23%与25% [27] - 英伟达与韩国达成协议，将提供超26万颗AI芯片以启动韩国AI项目，公司预计到2026年底前Blackwell与Rubin GPU总出货量或将达2000万颗 [33][34] 新能源汽车行业 - 10月新能源车企交付量亮眼，零跑交付首破7万，小鹏汽车和蔚来公司双双刷新单月交付纪录，小米汽车交付站稳4万台水平 [17] - 多家车企表现强劲，阿维塔科技连续8个月销量破万，岚图汽车10月交付17218辆 [17] 能源与大宗商品市场 - OPEC+同意在12月将石油日产量提高13.7万桶，明年一季度暂停增产石油 [7][18] - 现货黄金震荡走低0.55%报4002美元，10月累计涨3.76%；WTI 12月原油期货收涨0.68%报60.98美元/桶，10月累计跌1.58% [3][9] - 美国电力项目储备显示光伏和风能项目集中在未来两年投产，同时规划中的天然气和储能项目总容量激增127%和60% [29] 债券与外汇市场 - 美国10年期国债收益率微跌0.4基点报4.0930%，全周累计涨9.23个基点；两年期美债收益率跌1个基点报3.5983%，全周累计涨11.83个基点 [3][9] - 美元三连涨日内涨0.27%，美元兑离岸人民币上行118点重回7.12；日元跌至8个月低点，日本新任财务大臣发出强烈口头警告 [3][26] - 比特币10月跌近5%，六年来首次10月收跌，主流加密货币周五全线反弹，比特币涨1.80%测试11.1万美元 [3][26] 公司财报与投资动态 - 伯克希尔哈撒韦Q3运营利润大增34%，现金储备飙至3817亿美元创历史新高，三季度再卖61亿美元股票且连续5季度不回购 [6][17] - 价投大佬杨东、陈光明先后"封盘"，睿远基金和宁泉资产暂停接受部分新产品申购，业内表示私募封盘多源于资金涌入过快或对市场预期谨慎 [8][18] - 谷歌和亚马逊因押注Anthropic大获成功，分别获得107亿美元和95亿美元的账面收益，Anthropic估值在最新融资轮中飙升至1830亿美元 [28] 国内政策与行业动态 - 中国倡议成立世界人工智能合作组织，并希望加快推动中韩自由贸易协定第二阶段谈判，深挖人工智能、生物制药等新兴领域合作潜力 [13] - 国家发展改革委等部门印发计划，提出到2027年底建成50个以上全域数字化转型城市，超大特大城市率先建成智慧高效治理新体系 [35] - 我国核能科技实现新突破，2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆成功完成钍铀核燃料的首次转换，为利用钍资源的技术可行性提供关键验证 [23][31] 宏观经济与产业趋势 - 中国10月官方制造业PMI回落至49，非制造业指数回升至50.1，但新订单指数为46%仍低于临界点，表明非制造业市场需求景气度偏弱 [19] - 高盛警告美国中产消费"失速"，消费疲软已从低收入群体蔓延至中产阶级，消费非必需品板块跑输大盘500个基点 [25] - 瑞银研报指出处于AI泡沫早期阶段，但三大见顶信号尚未出现，强调生成式AI强大的生产力提升潜力为本轮估值扩张提供基础 [25]