IPO进程受阻 - 东莞银行IPO申请因财务资料过有效期被深交所中止审查[2] - 2024年以来公司IPO进程已四度被中止，最近一次为2025年9月30日因财务资料再次过期，截至10月尚未恢复[4][5] - 公司自2008年首次递交上市材料，IPO之路已持续17年但仍未完成上市[6][7] 资本充足率压力 - 核心一级资本充足率持续下降：2024年6月末9.55%，2024年末9.31%，2025年6月末进一步降至9.24%[8] - 公司主要通过利润留存、发行资本债券以及定向增资的方式补充资本，2025年7-8月分别发行金融债30亿元和15亿元[10] - 招股说明书披露募集资金将全部用于补充资本金，上市融资目标为增强核心资本充足率[12] 经营业绩下滑 - 2025年上半年营收约50亿元同比下降8%，归母净利润约24亿元同比下降超过1%[15] - 利息净收入作为核心收入来源同比减少近6%至34亿元，成为拖累营收的主因[16] - 公允价值变动收益和汇兑收益出现较大波动，2025年上半年两项损失合计超过5亿元[18] - 2024年营收同比减少近4%，归母净利润减少8%[15] 资产质量与合规风险 - 2024年末不良贷款率升至1.01%，拨备覆盖率下降超过40个百分点[19] - 报告期内共受到14宗行政处罚，罚款总额达1170多万元，2024年一年内发生4宗[22][23] - 近期因"股东股权管理不到位、未穿透认定主要股东关联方"被罚款，东莞分行因"贷款三查不严"被罚款[22] 公司治理结构 - 股东总数达5190户，自然人股东占比超98%，机构股东仅79户，形成"无实际控制人"格局[24][25] - 2023-2024年高管团队调整，董事长和行长均发生变更[26] - 关联交易授信余额大幅增加，2024年末约87亿元，一年内增加37亿元，增幅高达约75%[26] 业务结构与区域集中度 - 资产总额约6770亿元，营业网点和业务主要集中于东莞地区[6] - 非利息收入占比虽低但有所增长，其中投资收益增长21%至1.48亿元，手续费及佣金净收入增长29%至约6亿元[17] - 信贷业务高度依赖东莞本地市场，利息净收入下滑与区域内实体经济复苏节奏、重点产业信贷需求变化相关[20]