板块行情表现 - AI应用板块延续涨势，sora概念、游戏等方向高开，三七互娱一字涨停，欢瑞世纪、粤传媒2连板，蓝色光标、中文在线跟涨，游戏ETF上涨2.73% [1] - 由于CPO龙头三季度环比业绩不及预期，AI硬件板块上周剧烈调整，资金从高位切换至低位迹象明显，新能源和AI应用成为资金主要承接方向 [1] - 恒生互联网ETF下跌0.53%，其成份股包括阿里巴巴、腾讯、网易、京东、百度等，指数AI含量高达97% [2] 公司业绩与AI进展 - 三七互娱第三季度实现营业收入39.75亿元，净利润9.44亿元，同比增长49.24%，公司围绕自研大模型「小七」构建了40余种AI能力，实现游戏研运全链路AI赋能 [1] - 金山办公第三季度营收同比增长25%，超出市场预期，增长源于月活跃用户以及WPS AI功能付费率的提升 [1] 行业观点与ETF动态 - 东吴证券指出，10年前的"互联网+"浪潮经验表明，AI赋能万物一定通过应用端实现，应用端的爆发具有中期确定性，AI应用行情启动只是时间问题 [1] - 游戏ETF近20日资金净流入超29亿元，其权重股涵盖吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏公司，以及光线传媒和昆仑万维 [2]