智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持绿城管理控股(09979)2025和2026年盈利预测不变。维持跑赢 行业评级和维持目标价3.2港元(对应12倍2025年市盈率、8%的预期股息收益率和6%上行空间)，公司目 前交易于11.6倍2025年市盈率和8.7%的预期股息收益率。 中金主要观点如下： 典型纾困项目凸显公司核心竞争力 桂湖云翠项目在前开发商出现资金问题后，由中国长城资产接手控股，并在多家竞标代建企业中优选绿 城管理作为代建执行方。绿城管理在面临项目前期债务冗杂、规划设计不合理、部分已建已售、业主集 中维权等复杂困境下，全面协调各方利益诉求，通过超越市场的产品品质和全方位的实景展示重获购房 人信任和市场认可。2024年12月，该项目开盘以来实现65%的累计去化率、加推项目实现提价。标杆项 目亦获得委托方长城资产的高度认可，双方持续探索全国范围内的更多项目合作。 经营端维持稳步筑底向好趋势 公司1H25新拓合同额同比增长19%至50亿元，该行认为全年有望延续积极势头、拓展情况好于去年 (2024年全年实现拓展93.2亿合同额、3,649万平米)。同时，随着存量问题项目清退，同时新拓项目单体 体量下降、 ...