行业动态与市场趋势 - 三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价 引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进 预计恢复报价时间将延后至11月中旬 [1] - 第四季度上游原厂仅对科技龙头或一线云厂商提供报价 DDR5几乎完全没有释放产能给一般客户 存储已完全进入卖方市场 [1] - 受供应链动态影响 资金逆市流入半导体 半导体ETF(159813)盘中净申购5800万份 [1] 投资观点与产业链机会 - 海外云厂商大力支持和投入ASIC有望继续提高该领域市场份额 其增速或超过整体市场 [1] - 建议关注有望持续受益的配套产业链高速PCB 互联等环节 以及国产定制芯片IP供应商 [1] - 建议关注国产AI产业链相关标的 以及有望受益于存储上游控产 库存消化及行业供需关系改善逻辑下的模拟芯片 存储模组和端侧存储公司 [1] 指数与市场表现 - 截至2025年11月3日13:24 国证半导体芯片指数(980017)成分股涨跌互现 兆易创新领涨3.71% 北京君正上涨2.40% 华天科技上涨0.00% 格科微领跌 [1] - 半导体ETF(159813)最新报价为1.11元 [1] - 截至2025年10月31日 国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比71.26% 包括寒武纪 海光信息 中芯国际等公司 [2] 产品信息 - 半导体ETF(159813)紧密跟踪国证半导体芯片指数 该指数反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司的市场表现 [2] - 半导体ETF(159813)的场外联接基金代码为A：012969 C：012970 I：022863 [3]