财务表现 - 第三季度收入为66亿元人民币，同比增长10%，但环比下降14% [1] - 第三季度净利润为10亿元人民币，同比增长8%，环比增长1% [1] - 季度收入较美银证券预期低3%，主要因轨道装备业务收入低于预期 [1] - 季度净利润较美银证券预期低11%，主要因政府补助款项减少 [1] 盈利预测与目标价调整 - 美银证券将公司2025年至2027年各年盈利预测各下调3% [1] - H股目标价由43港元上调至45港元 [1] - A股目标价由53元人民币上调至60元人民币 [1] - 投资评级重申为"中性" [1]