公司业绩表现 - 第三季度收入为66亿元人民币 同比增长10% 但环比下降14% [1] - 第三季度净利润为10亿元人民币 同比增长8% 环比增长1% [1] - 第三季度收入较美银证券预期低3% 净利润较预期低11% [1] 业绩表现原因 - 收入低于预期主要因轨道装备业务收入低于预期 [1] - 净利润低于预期主要因政府补助款项减少 [1] 盈利预测与目标价调整 - 将2025年至2027年各年盈利预测各下调3% [1] - H股目标价由43港元上调至45港元 [1] - A股目标价由53元人民币上调至60元人民币 [1] - 重申"中性"评级 [1]