整体业绩表现 - 2025年1-9月公司营业收入2,650.80亿元，同比增长1.82%，归母净利润765.62亿元，同比增长0.98% [1] - 第三季度单季营收和净利润分别同比增长约2.48%和1.23%，业绩较上半年保持平稳 [1] - 年化平均净资产收益率为10.67%，同比下降1.12个百分点 [1] - 信用减值损失同比增长22.97%，但增速小于上半年，第三季度单季同比大幅下降44.28%，减值压力缓解 [1] 利息净收入与资产负债 - 2025年1-9月利息净收入2,105.05亿元，同比下降2.07% [2] - 净息差为1.68%，较去年和上半年分别下降19个基点和2个基点，降幅收窄 [2] - 付息负债平均付息率降至1.22%，较去年和上半年分别下行25个基点和4个基点，负债成本优化 [2] - 各项贷款较年初增长8.33%，其中对公贷款增长17.91%，零售贷款较年初增长1.90% [2] - 存款较年初增长6.08%，对公存款增速达12.19% [2] 非利息收入与业务发展 - 2025年1-9月非利息收入545.75亿元，同比增长20.20% [3] - 中间业务收入230.94亿元，同比增长11.48%，受投资银行、交易银行及托管理财等业务推动 [3] - 其他非利息收入314.81亿元，同比增长27.52%，其中投资收益同比增长76.7% [3] - 零售客户资产管理规模达17.89万亿元，较上年末增长超7%，理财产品规模约12,019亿元，较上年末增长约17.5% [3] 资产质量与资本充足率 - 截至9月末不良贷款率为0.94%，较上年末上升0.04个百分点 [3] - 关注类贷款占比1.38%，较上年末上升0.43个百分点 [3] - 拨备覆盖率为240.21%，较上年末下降45.94个百分点 [3] - 核心一级资本充足率为10.65%，较上年末上升1.09个百分点，资本水平夯实 [3] 业务模式与未来展望 - 公司依托“自营+代理”独特模式，巩固普惠金融与乡村振兴主阵地，零售县域客户基础扎实 [4] - 公司持续推进公司金融“1+N”经营与服务新体系，对公业务表现亮眼 [4] - 2025年中期分红率稳定在30%，预计2025至2027年每股净资产分别为8.53元、8.99元和9.56元 [4]