市场表现 - 创业板人工智能板块全天下探回升收涨1%，AI应用方向表现活跃，AI硬件午后明显回升 [1] - 成份股大面积收涨，金信诺领涨超5%，恒信东方、中文在线、拓尔思、诚迈科技、华策影视等多股涨超3% [1] - 光模块龙头中际旭创午后翻红收涨逾1%，新易盛翻红收涨0.71% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格收涨0.91%，日线三连阴后转阳，全天成交额超6亿元 [1] - 创业板人工智能ETF（159363）此前四日累计获资金加仓超2.8亿元 [1] AI应用行业趋势 - 我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关，截至2025年9月，移动端月活跃用户量达到7.29亿，PC端为2亿 [3] - 从科技浪潮演进角度，AI赋能万物通过应用端实现，应用端的爆发具有中期确定性，且空间较上游硬件更为广阔 [3] - AI应用的行情启动只是时间问题，这一点已在10年前的"互联网+"浪潮及对应股市行情中得到验证 [3] AI硬件与算力投资 - 北美四大云厂商（微软、亚马逊、Meta、谷歌）2025年第三季度合计资本开支同比增长68%至964亿美元 [3] - Factset一致预期北美四大云厂商2025年资本开支将达到3633亿美元，同比增长63% [3] - 北美云厂商资本开支加速增长，对未来基础设施投资均继续保持积极态度 [4] - 光模块等AI算力板块短期震荡调整不代表产业景气趋势结束，中期视角仍建议持续重视AI板块 [4] - 光通信行业步入新增长周期，800G需求放量和1.6T加速导入，技术领先、客户关系稳固且具备规模化交付能力的龙头企业将持续扩大优势 [4] 相关ETF产品 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [4][5] - 标的指数重点布局光模块龙头"易中天"，光模块含量超54% [4] - 从赛道分布看，该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [4] - 截至2025年10月31日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超35亿元，近1个月日均成交额超7亿元，其规模与交投在跟踪同指数的7只ETF中高居第一 [4]