韩国股市及存储巨头表现 - 韩国Kospi指数于11月3日大涨2.78%，创下历史新高，收报4221.87点，上涨114.37点 [1] - 存储芯片巨头SK海力士股价当日大涨10.91% [1] - 三星电子股价当日上涨3.35% [1] - SK海力士股价自9月以来累计涨幅达130.48%，截至发稿报620,000韩元，市值达451万亿韩元（约合人民币2.25万亿元）[9] - 三星电子股价自9月以来累计涨幅达59.19%，截至发稿报111,100韩元，市值达685万亿韩元（约合人民币3.41万亿元）[11] A股存储芯片概念股表现 - 受韩国市场影响，A股存储芯片概念午后持续走强，太极实业涨停，香农芯创涨超8%续创历史新高，普冉股份涨超14%，江波龙、兆易创新、北京君正等跟涨 [3] - 10月以来，存储芯片价格涨势持续，多只存储概念股股价已翻倍 [3] 存储芯片价格动态 - 深圳华强北电子交易市场多位商家表示，最近两周终端销售的DDR系列内存条价格翻了一倍，部分店铺电脑装机量因此下滑了1/3 [3] - 内存条上游的存储芯片近期暴涨趋势缓解，但近两周仍有5%的涨幅 [3] - 近一个月以来，DRAM现货价涨幅惊人，其中DDR5 16Gb产品从9月底的7.68美元跳增至15.5美元，单月涨幅达102% [5] - 据推测，自今年第四季度至明年上半年，DDR5价格将逐季朝向30%~50%的涨幅推进，2026年上半年DDR5 16Gb报价或高达30美元 [4] 行业供应与需求状况 - 三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，预计恢复报价时间将延后至11月中旬 [4] - 第四季度上游原厂仅对科技龙头或一线云厂商提供报价，DDR5几乎完全没有释放产能给其他一般客户，存储"已完全进入卖方市场" [4] - 研究机构TrendForce将第四季度Conventional DRAM价格预估涨幅从先前的8%~13%上调至18%~23%，并表示"很有可能再度上调" [4] - 全球第二大存储模组厂威刚董事长表示，当前DRAM、NAND闪存、SSD和机械硬盘四大存储类别全面缺货涨价的局面，在其三十余年的行业生涯中前所未见 [7] - 为应对涨价，早在年初就有不少经销商开始大量囤货锁价，自二季度开始出现经销商大规模扫货现象，导致民用市场的现货流通量减少，进一步加剧了价格上涨 [6] AI产业对存储需求的拉动 - 专家认为，此轮存储价格上涨主要是由于全球范围内AI相关算力中心的建设，推高了高端内存的市场需求，从而挤压了大厂的低端存储产能 [3] - AI模型训练和大数据处理需要海量高带宽、低延迟的内存支撑，单台AI服务器对DRAM的需求是普通服务器的8倍 [5] - 像OpenAI等企业提出的每月90万片晶圆订单，相当于消耗了当前全球DRAM月产能的53%，极大地拉动了服务器内存需求 [5] - 基于DRAM技术的高端品类HBM（高带宽内存），可满足AI计算、服务器等场景中"海量数据实时流转"的需求 [5] 存储巨头财务表现与展望 - SK海力士第三季度营业利润为11.4万亿韩元（约合80亿美元），创历史新高，销售额达24.5万亿韩元 [8] - 公司透露，明年全系列存储芯片订单已售罄，并已锁定2026年全部DRAM和NAND客户需求，HBM4将于2025年底出货 [8] - 摩根士丹利分析师指出，SK海力士的"售罄"信号显示供应将更加紧张，价格上涨环境将持续贯穿2026年，并将2026年DRAM价格预期从此前的同比增长26%上调至30% [8] - 三星电子第三季度营收达86.1万亿韩元，同比增长8.85%；营业利润达12.2万亿韩元，环比大幅增长160%，同比增长32.9%，为三年多来的最高水平 [11] - 三星电子芯片业务在第三季度实现销售额较上一季度增长19%，其中存储芯片业务季度销售额创下历史新高；芯片业务第三季度实现营业利润7万亿韩元，同比增长80% [11] - 研究机构Counterpoint称，在AI相关投资推动下，三星电子在第三季度重新夺回了以营收计算的全球存储芯片制造商第一的位置 [11]