公募FOF单季利润与规模表现 - 三季度FOF产品基金利润合计为146.06亿元，创下单季度历史新高，较上一季度的23.17亿元环比增加5.3倍以上，并超越2020年全年利润109.27亿元 [1] - 全市场超98%的FOF产品在三季度实现正收益，平均收益率达10.42%，较二季度1.87%的平均收益环比提升近8.56个百分点 [2] - FOF产品三季末基金规模为1934.19亿元，较去年底的1305.58亿元增长48.15% [2] - 部分存量产品规模大幅增长，如兴证全球优选稳健六个月持有规模从4.62亿元增至25.83亿元，增幅近4.6倍；嘉实领航聚利稳健配置6个月持有规模从0.11亿元飙升至10.33亿元，年内增加9.4倍 [3] FOF行业竞争格局 - 截至三季度末，兴证全球基金和中欧基金管理规模均超过182亿元，稳居行业第一梯队 [3] - 易方达基金、富国基金、广发基金、华夏基金、华安基金等5家公司FOF规模均超过百亿元 [3] - 易方达基金以三季度23.32亿元的基金利润排名领先，兴证全球基金为持有人创造19.79亿元盈利；中欧基金和广发基金单季度盈利均超过10亿元 [3] FOF持仓配置策略变化 - 截至三季度末，公募FOF前十大重仓基金合计持仓市值为1048.63亿元，较上一季度增加四分之一，债券类基金是重仓主力，占比达66% [4] - 持仓市值前十的重仓基金中债基占据9席，海富通中证短融ETF被67只FOF重仓，持仓市值达32.9亿元 [5] - 华安黄金ETF成为前十大重仓基金中唯一非债基，获98只FOF重仓，持仓环比加仓逾7142万份至2.08亿份，持仓市值达17.35亿元 [5] - FOF选基策略呈现多资产配置和被动化投资趋势，主动权益基金持仓份额从94.17亿份降至81.14亿份，而ETF产品从65.1亿份增至71.48亿份 [6] - 黄金板块获显著增持，除华安黄金ETF外，华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、博时黄金ETF等产品均获FOF超过2500万份增持 [6] 基金经理四季度市场展望与操作策略 - 国泰优选领航一年持有基金经理曾辉判断四季度股市整体向上空间不大，有局部回调压力，成长产业群可能高位休整，周期产业群将有明显修复 [7] - 曾辉表示将重点布局黄金股，认为金银股股价仍有较大上涨空间，并会适时逢低布局稀土以实现平衡 [7] - 易方达优势回报基金经理胡云峰在三季度增加了科技领域和资源资产配置，降低了金融类资产配置，并适当提升了制造类基金配置 [8] - 博时臻选楚汇三个月持有FOF基金经理张鼎轩认为股票和转债等资产震荡上行可能性较大，组合中倾向于均衡配置，持续看好科技成长和港股的配置性价比 [9][10] - 交银智选星光基金经理刘兵认为目前流动性宽松叠加政策呵护为A股提供有利环境，整体机会大于风险，但需注意防范因上涨斜率过快导致的潜在调整风险 [10]