十五五规划对人工智能的战略定位 - 十五五规划将人工智能产业提升至前所未有的战略高度，首次将AI定义为"数字经济时代的核心生产要素" [2] - 与十四五期间侧重技术研发不同，新规划强调AI对传统产业的渗透融合能力 [2] - 中国AI产业规模从2019年的510亿元增长到2025年预计突破4000亿元，六年实现近8倍增长 [2] AI产业规模与目标 - 十五五规划明确提出到2030年AI核心产业规模突破1万亿元的目标 [1] - 规划创新性地将发展目标分解为三个关键节点：2027年聚焦基础能力跃升，2030年侧重产业深度融合，2035年瞄准全球创新高地 [11] - 到2030年，AI Agent相关市场规模预计将占AI核心产业的40% [15] AI技术应用与成效 - 规划文本中23次提及"AI+"概念，凸显其作为产业升级引擎的核心作用 [6] - 在智能制造领域，AI质检系统使汽车零部件缺陷识别率提升至99.8% [6] - 在智慧医疗场景下，AI辅助诊断系统将基层医院的疾病识别准确率提高40%以上 [6] - 某汽车工厂部署的智能调度Agent通过实时优化生产流程使产能利用率提升23% [18] - 在金融领域，风险控制Agent将信贷审批效率提高80%，同时不良率降低15个基点 [18] 政策支持与基础设施建设 - 政策呈现"双向发力"特征，一方面将AI基础研究经费占比提升至15%，另一方面推出"AI要素市场化配置改革" [9] - 规划明确提出"东数西算"工程升级版，要求到2027年智算中心算力规模达到每秒1000亿亿次 [9] - 华为昇腾芯片最新发布的Ascend 910B芯片性能较上一代提升200%，已支撑全国12个智算中心建设 [9] - 据工信部调研，83%的中小企业认为数据共享不畅制约AI应用落地 [9] 芯片与技术进展 - 寒武纪科技最新发布的思元370芯片在INT8精度下算力达到256TOPS，较十四五初期提升16倍 [11] - 规划提出"2027年高端AI芯片自主可控率超50%"的目标 [11] - 华为昇腾、寒武纪等头部企业外，聚焦特定场景的专用芯片公司开始崭露头角 [20] AI商业模式演进 - AI商业模式发展经历三个阶段：订阅制、调用制和结果分成制 [13][14] - 结果分成制下，AI Agent可根据为客户节省的人力成本或创造的新增收益抽成，形成效果驱动的分成机制 [14] - 十五五规划提出"AI Agent将引发生产要素新变革"，这种智能体正在重塑数据、算力、算法的价值创造方式 [15] 核心投资赛道 - 报告提炼出四大核心投资赛道：智能芯片、行业大模型、AI+制造和数据要素市场 [19] - 行业大模型方向，预计到2027年将出现10个以上千亿参数级垂直领域模型 [20] - AI+制造成为融合应用突破口，仅工业质检一个场景就孕育着500亿市场空间 [20] - 数据要素市场随着确权机制完善迎来爆发期，预计年复合增长率超过35% [20] 产业发展挑战 - 当前AI项目估值已出现泡沫，真正能实现盈利的企业不足15% [20] - 在政策红利释放期需保持理性，聚焦能够解决产业真问题的技术和应用 [20]