行业整体态势 - 10月作为传统销售旺季，多数新造车品牌实现销量同比和环比双增长，显示市场需求持续回暖 [1] - 行业竞争加剧，10月是第四季度和年度销量冲刺的关键节点，也是淘汰赛加速的信号 [3] - 新势力固有格局被打破，“蔚小理”代表旧格局，以零跑为代表的“技术普惠”路线展现出强劲动能 [2] 头部阵营格局重构 - 零跑汽车以70,289辆月交付量蝉联榜首，创历史新高并首次突破7万辆大关，同比增长84.1%，环比增长5.45% [2][6] - 零跑汽车“技术普惠”战略有效落地，通过LEAP 3.5技术架构规模化应用控制成本，例如B10车型将激光雷达智驾版价格下探至12万元级别 [6] - 零跑汽车全球化布局成效显著，已进入30多个国家，建立近700家销售服务网点，并将全年销量目标上调至58万至65万辆 [6] - 小鹏汽车10月交付42,013辆，同比增长75.7%，连续两个月站稳4万辆台阶，自研图灵芯片已量产并搭载于新车型 [2][4][8] - 蔚来汽车10月交付40,397辆，同比增长92.6%，首次跻身“四万辆俱乐部”，其中子品牌乐道贡献超1.7万辆，多品牌战略初现成效 [2][4][8] - 理想汽车10月交付31,767辆，环比下降6.43%，同比大幅下滑38.2%，是头部阵营中唯一出现“双降”的品牌 [2][7] 第二梯队品牌表现 - 极狐汽车10月交付23,387辆，环比激增45.5%，同比飙升110.3%，增长主要得益于9月上市的A0级车型极狐T1的极致定价策略 [2][11] - 岚图汽车10月交付17,218辆，同比增长69.5%，环比增长13.1% [2][4] - 阿维塔10月交付13,506辆，环比增长22.47%，同比增长34.3%，随着配备华为乾崑智驾系统的阿维塔06开启交付，其智能化标签愈发清晰 [2][12] - 极氪10月交付21,423辆，环比增长17.34%，但同比下降14.5% [2] - 智己汽车10月交付13,159辆，环比增长18.47% [2] 关键竞争要素分析 - 技术自研成为核心竞争力，例如小鹏自研图灵芯片已量产，零跑通过LEAP 3.5架构实现成本优化 [6][8] - 产能与交付能力成为瓶颈，小米汽车10月交付量稳超4万辆，但YU7标准版交付周期长达58至61周，年产能15万辆与近40万辆订单存量形成对比 [8] - 差异化定位与爆款策略是有效突围路径，极狐凭借性价比路线，阿维塔聚焦智驾，均取得显著增长 [11][12] - 多品牌战略与生态建设显现成效，蔚来子品牌乐道贡献显著销量，其换电网络已布局3539座换电站，构建独特护城河 [8][9]