公司股东回报 - 过去十年通过股息和股票回购向股东返还了1430亿美元 [3] - 股东总回报金额在历史上排名第12位 [3] - 股息和股票回购表明管理层对公司财务稳定性和可持续现金流能力的信心 [3] 公司财务表现 - 最近十二个月收入增长率为5.3% 过去三年平均增长率为3.4% [10] - 最近十二个月自由现金流利润率为23.5% 营业利润率为22.1% [10] - 过去三年中年度收入最低增长率为-5.6% [10] - 公司股票市盈率为28.4倍 [10] 行业比较分析 - 向股东返还资本总额占当前市值的百分比与再投资增长潜力呈负相关 [5] - 与其他公司相比 Meta和微软等股票增长更快且更可预测 但向股东返还的市值比例要小得多 [5] - 高资本回报的潜在缺点是可能牺牲增长和稳健的基本面 [6] 公司历史风险 - 在互联网泡沫破裂期间遭受约86%的损失 在全球金融危机期间损失60% [8] - 近期在通胀飙升期间下跌37% 新冠疫情期间下跌34% 2018年调整中下跌近25% [8]