板块市场表现 - A股存储芯片板块午后迅速回暖 万得存储器指数收涨2.69% 航天智装和太极实业涨停 普冉股份涨逾14% 江波龙涨逾6% [1] - 存储板块指数近3个月累计上涨近60% 多家公司股价翻倍 [1] - 全球存储芯片进入新一轮涨价周期 集邦咨询将第四季度一般型DRAM价格预估涨幅从8%-13%上调至18%-23% [1] 行业供需与价格动态 - AI大模型浪潮推动数据中心对高容量 低功耗存储芯片需求激增 导致供不应求 [1] - 存储价格持续抬升 9月以来512Gb/1Tb Flash Wafer现货价格累计上涨超25% 1TB PCIe4.0 SSD自9月以来累计上涨超20% [3] - 企业级存储价格持续上扬 服务器大容量需求增加挤压消费类存储市场供应 推动消费类存储价格上涨 [3] 国产技术突破 - 长鑫存储宣布量产LPDDR5X产品 包括12Gb和16Gb容量点 最高速率10667Mbps达到国际主流水平 较上一代LPDDR5速率提升66% 功耗降低30% [2] - 长鑫存储LPDDR5X产品推出时间基本同步于国际大厂 速率达国际领先水平 并研发业内最薄0.58mm产品 技术达国际一流水平 [2] - 长鑫存储已完成IPO辅导 市场普遍预期其估值将超1400亿元 其全球内存市场份额从不足2%升至2024年底的10% 预计2025年底增至12% 产能预计增长68% [3] 公司业绩复苏 - 兆易创新前三季度营收68.32亿元 同比增长20.92% 净利润10.83亿元 增长30.18% 预计NOR Flash明年价格维持温和上涨态势 [2] - 江波龙前三季度营业收入167.34亿元 同比增长26.12% 净利润7.1亿元 同比增长27.95% 第三季度营收65.39亿元 同比增长54.6% 净利润6.98亿元实现扭亏为盈 [3] 行业前景展望 - 消费电子延续复苏态势 折叠屏手机新品发布 人工智能技术进步推动AI基建需求维持高景气度 [4] - AI技术在终端落地推动端侧硬件升级 端侧SOC 散热材料等零部件赛道景气度高企 [4] - 看好AI基建 端侧SOC 折叠屏手机供应链 存储产业链的投资机会 [4]