公司上市审核结果 - 山东祺龙海洋石油钢管股份有限公司于2025年10月3日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 该公司是2025年第68家过会企业，其中上交所和深交所共过会41家，北交所过会27家 [1] - 保荐机构为首创证券股份有限公司，保荐代表人为刘宏、于莉，这是首创证券2025年保荐成功的首单IPO项目 [1] 公司业务与股权结构 - 公司主营业务为海洋钻井隔水导管的研发、生产和销售，同时包括油气长输管线的生产销售及水下油气装备试验技术服务 [1] - 控股股东为胜利龙玺（山东）石油工程技术服务股份公司，直接持有公司111,670,000股股份，占总股本的78.66%，公司无实际控制人 [1] 发行方案与募资用途 - 拟在北京证券交易所公开发行股份不超过47,320,000股（未考虑超额配售选择权） [2] - 可行使超额配售选择权，额外发行不超过本次发行股票数量15.00%（即不超过7,098,000股）的股票，使总发行量不超过54,418,000股 [2] - 拟募集资金总额38,188.90万元，用于土地出让金、主体建筑及配套投资、厂房装修费、设备购置及安装工程费、铺底流动资金 [2] - 募投项目具体分配为：土地出让金1,870.00万元，主体建筑及其配套投资10,696.46万元，厂房装修费434.06万元，设备购置费及安装工程费23,289.00万元，铺底流动资金1,899.38万元 [3] 上市委审议关注问题 - 上市委问询问题涉及控股股东经营情况，要求说明其对外借款、资产负债率变化及借款扩大经营的商业合理性，并说明与控股股东经营风险的有效隔离措施 [4] - 另一关注点为客户合作稳定性及经营业绩可持续性，要求说明与第一大客户中海油合作的稳定可持续性，以及坏账准备计提的充分性和应收账款回款风险 [4] 2025年IPO市场概况 - 2025年上交所和深交所共有41家企业过会，涵盖主板、科创板及创业板 [5][6][7][8] - 2025年北交所共有27家企业过会 [9]