银行板块市场表现 - 中证银行指数于2025年11月4日强势上涨2 09% 成分股厦门银行上涨4 79% 兴业银行上涨3 26% 上海银行上涨3 20% [1] - 银行ETF龙头当日上涨2 08% 报1 47元 近1月累计上涨5 72% 涨幅在可比基金中排名第2 [1] - 银行ETF龙头盘中换手率达5 44% 成交6085 98万元 近1月日均成交2 02亿元 居可比基金前3 [1] 银行业基本面与规模 - 截至2025年11月 内地银行业保险业总资产超过500万亿元 5年来年均增长9% [3] - 中国作为第一大信贷市场和第二大保险市场的地位更加稳固 信托、理财、保险资管机构管理资产规模达100万亿元 [3] - 全球1000强银行中 中资银行占143家 港资银行资产规模在内地外资银行中占比达50% [3] 保险资金配置动向 - 2025年三季度末 保险资金重仓流通股市值中银行股位居首位 达3165 2亿元 [3] - 平安人寿新进农业银行A股前十大流通股东 中国人寿增持工商银行 [3] - 险资在低利率环境下持续加大银行股配置 反映出对高股息、低估值标的的长期偏好 [3] 机构观点与盈利预测 - 中泰证券表示 银行股从"顺周期"转向"弱周期" 看好板块的稳健性和持续性 [3] - 摩根大通预测内银股第三季收入及净利润增长快于上半年 但略逊于第二季 [4] - 摩根大通预计农业银行盈利增长领先其他国有银行 邮储银行盈利增长在股份制银行中最高 其次为中信银行及招商银行 [4]