存储芯片市场动态 - 三星已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发了SK海力士和美光等其他存储原厂的跟进 [1][3] - 三星迟迟不愿提供合约报价，直接告知下游客户“无货可卖”，导致短短一周内，DDR5现货价格飙升25% [3] - 市场普遍预计恢复报价的时间或将延后至11月中旬，存储三大原厂未来供货策略将愈发严格，仅向长期客户提供报价 [3] - 存储行业处于严重供不应求态势，存储价格持续上涨，且这轮持续时间或将比以往上行周期更久 [3] - HBM产能的转移也加剧了DDR5的供应紧张 [3] 半导体设备行业与ETF - 聚焦上游最“卡脖子”的半导体设备领域的半导体设备ETF(159516)在11月4日领涨超2% [1] - 半导体设备ETF(159516)年初以来份额增长超200%，当前规模超70亿元，居同类产品第一 [1] - 该ETF跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展 [7] - 截至2025年11月3日，半导体设备ETF规模为73.4亿元，在同类6只产品中排名第一 [8] - 其前两大权重股为中微公司（权重16.55%）和北方华创（权重13.41%） [8] 政策与行业长期趋势 - 随着“十五五”规划提出，科技自主可控成为重点工作目标，国产算力板块有望成为市场主线 [4] - “十五五”规划锚定“科技自立自强”，意味着科技的重要性在进一步提升，“国产替代、自主可控”核心主线地位得到夯实 [5] - 银河证券表示，“十五五”规划重点聚焦关键核心技术领域的自主突破，设备是直接受益环节之一 [5] - 短期看，AI算力需求推动国内外逻辑与存储厂商扩产，刻蚀、薄膜沉积设备需求旺盛；长期看，国产替代逻辑在“十五五”科技自强战略下更为稳固 [5] - 我国半导体产业链条最大的“卡脖子”环节仍是设备 [7]