市场表现 - 11月4日A股三大指数回调，但电网设备ETF逆市上涨0.62%，成交额达1.4亿元，持仓股中能电气、神马电力涨停，三星医疗、双杰电气等多股跟涨 [1] - 11月3日电网设备ETF单日成交额超2亿元，在电力相关ETF中排名第一，该产品连续6个交易日获资金净流入，近一个月合计吸金超5亿元，规模增长超400%，最新规模达6.46亿元创历史新高 [1] - 电网设备ETF是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，特高压权重占比高达63%为全市场最高，前十大重仓股囊括国电南瑞、特变电工、思源电气等行业龙头 [2] 行业驱动因素 - AI技术快速发展导致全球数据中心电力需求爆炸式增长，倒逼电网配套升级 [1] - 美国最大电网运营商PJM警告，AI驱动的电力需求激增已导致数据中心密度最高区域电网容量耗尽，新建项目面临无电可用困境 [1] - 东吴证券认为2025年电网投资有望持续增长，具备全球竞争力的龙头企业将受益于国内建设与海外市场双轮驱动，尤其看好特高压、智能电网等领域具备技术优势和订单保障的公司 [1] 指数与产品构成 - 中证电网设备主题指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强代表性 [2]