北美云厂商资本开支与AI投入 - 北美四大云厂商2025年第三季度资本开支合计1133亿美元，同比增长75%，环比增长18% [1] - 资本开支高度集中于AI基础设施的部署与建设 [1] - 谷歌资本开支同比增长83.39%，微软计划将AI总容量提升80%以上 [1] - Meta预计2026年资本支出增长将显著高于2025年，亚马逊过去12个月新增数据中心容量超过3.8GW [1] AI芯片市场竞争格局 - 高通宣布将推出AI200与AI250两款AI加速芯片，进军高端AI数据中心芯片市场 [1] - 高通的举措为英伟达主导的市场格局注入新的竞争与变数 [1] 电子行业与半导体市场现状 - 当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清 [1] - 存储芯片价格上涨，国产化力度超预期 [1] 科创芯片指数表现与构成 - 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪科创芯片指数（000685），单日涨跌幅超20% [1] - 该指数从科创板市场中选取涉及芯片设计、制造及材料设备等核心环节的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数成分股涵盖50家科创板上市企业，受半导体产业周期影响较为显著 [1]