事件背景与核心观点 - 荷兰政府和法院对闻泰科技的子公司安世半导体实施双重限制，其行动与美国商务部发布的出口管制规则高度一致[1] - 事件本质被视为欧美多国对中国半导体产业的合力围剿，以合规为名行夺权之实[9] - 欧美主导的产业规则正在失去效力，中国企业靠实力和市场重塑游戏规则[10] 荷兰政府行动与影响 - 荷兰安世停止向中国供应晶圆，但随后中美关系出现缓和[1] - 荷兰的行动不仅针对中国，还同时得罪了欧洲盟友，导致欧洲多家车企因缺芯陷入停产或减产[2] - 荷兰政府要求安世半导体更换中国籍首席执行官以换取制裁豁免，其行动受到美国的影响[7] 安世半导体业务布局 - 安世半导体被闻泰科技以300多亿元收购已有7年[2] - 公司在欧洲拥有两家晶圆厂，分别位于德国和英国，生产沟槽型晶体管和二极管，属于相对落后产能[2] - 芯片封测主要放在中国广东东莞的工厂，该厂雇员4000人、占地面积10万平方米，承担全球60-70%的封测产能[3] - 其余封测产能分布在马来西亚工厂（约25%）和菲律宾工厂（约15%）[3] - 公司形成“欧洲研发+中国制造+全球交付”的战略布局，70%-80%的产能已转移到中国国内[3] - 江苏无锡和上海临港建设了12英寸晶圆厂，上海临港一期规划月产能3万片，当前月产能2万片，预计2025年底满产[3] 供应链影响与国产替代 - 尽管荷兰断供晶圆，但短期影响可能有限，闻泰科技在国内有自己的晶圆厂[6] - 国内的中芯国际和华虹半导体可覆盖80%的规格需求，启动国产替代后短期内产能可恢复到90%[6] 地缘政治与行业趋势 - 欧盟国家签署了旨在加强欧洲半导体行业地位的半导体联盟宣言，意图抱团独立[7] - 英国计划对安世在曼彻斯特的晶圆厂进行产权剥离，三年前曾用类似套路收回安世在纽波特晶圆厂86%的股权[9] - 中国半导体行业需在技术上迂回拉扯，并在战略上建立国产替代防线以突破重围[10]