整体业绩表现 - 42家A股上市银行前三季度合计实现营业收入超4.3万亿元，其中超六成（超25家）银行实现营业收入同比正增长 [1][2] - 前三季度上市银行整体营业收入同比增长0.9%，净利润同比增长1.5% [2] - 业绩好于预期，息差企稳是支撑营收增长的重要因素 [1][3] 营收增长领先银行 - 西安银行营业收入同比增速居首，达39.11%，主要原因为利息收入增加 [2] - 重庆银行和南京银行营业收入同比增速分别为10.40%和8.79% [2] - 南京银行前三季度实现营业收入419.49亿元，其中利息净收入252.07亿元，占比60.09% [2] 净息差企稳改善 - 2025年三季度上市银行净息差为1.33%，与2025年上半年基本持平，出现企稳信号 [3] - 息差趋稳原因包括LPR保持不变使资产端收益率降幅收窄，以及负债端成本率大幅下降 [3] - 常熟银行以净息差2.57%的水平处于行业领先位置 [3] - 兴业银行前三季度净息差为1.72%，较2024年同期下降10个基点，但降幅在同类股份行中相对较小 [4] 非利息收入承压 - 债券市场波动导致银行非利息收入下降，公允价值变动收益出现大幅下降 [5][6] - 南京银行非利息净收入同比下降11.63%，公允价值变动收益为亏损3.34亿元，而去年同期为盈利46.76亿元 [5] - 招商银行非利息净收入同比下降4.23%，其中其他净收入下降11.42%，公允价值变动损益亏损88.27亿元，仅三季度单季就亏损40.08亿元 [6] - 非利息收入下降核心原因是银行配置的债券资产因债市波动导致估值缩水 [6]