迈克尔·伯里做空AI龙头股 - 传奇空头迈克尔·伯里旗下赛恩资产管理公司大举做空英伟达和Palantir [1] - 公司买入100万股（名义价值1.86亿美元）英伟达看跌期权和500万股（名义价值9.12亿美元）Palantir看跌期权 [3] - 这两笔做空头寸总计名义价值逾10亿美元，占据该基金80%的仓位 [3] 做空背景与市场反应 - 伯里在社交平台暗示AI泡沫，并分享图表显示亚马逊、Alphabet和微软的云业务增长大幅放缓 [3] - 另一图表显示当前美国科技行业资本支出的增长水平已与1999-2000年互联网泡沫时期相当 [3] - 伯里持仓披露后，Palantir股价录得逾10%的跌幅，英伟达股价盘中一度下跌2.9% [5] - 次日，英伟达收跌3.96%，成交370.31亿美元；Palantir收跌7.94%，成交227.2亿美元 [5] 被做空公司的表现与回应 - 今年以来，英伟达股价累计上涨55%，市值增加逾1.6万亿美元，并成为全球首家市值突破5万亿美元的公司 [4] - 英伟达股价在2023年和2024年分别录得240%和170%的涨幅 [4] - Palantir股价年内飙升超过157%，且公司近期上调了全年营收预期 [4] - Palantir首席执行官亚历克斯·卡普公开回击伯里，称其行为“简直疯了”，并质疑其是在做空世界上最具创新力的企业 [1][5] 市场整体环境与机构观点 - 投资者担忧围绕OpenAI、英伟达等公司出现“循环交易”，AI繁荣可能被人为支撑 [1] - 标普500指数的远期市盈率目前达到23倍，高于其20倍的五年平均水平 [5] - 纳斯达克100指数的远期市盈率为28倍，而2022年为近19倍 [5] - 高盛首席执行官大卫·所罗门表示，未来12至24个月，美股很可能出现10%-20%的回撤 [5] - 摩根士丹利首席执行官特德·皮克称应“欢迎”可能出现的10%-15%的回撤，并认为这是一种健康的发展 [5]