断供现状与规模 - 全国平均住房断供率从2024年的1.6%大幅上升至当前的3.7% [2] - 断供率在三四线城市情况更为严峻，部分城市已超过5% [2] - 基于全国约1.05亿户有房贷家庭计算，当前断供率意味着每100户中约有4户断供，全国断供家庭数量可能已达400万户 [2][3] - 全国个人住房贷款余额接近38万亿元，若按4%的断供率估算，涉及金额高达1.5万亿元 [11] 断供原因分析 - 主要驱动因素包括失业导致收入中断，以及在职人员工资下降，致使还贷后生活开支不足 [5] - 房价持续下跌导致房屋市值低于未偿还贷款，使得业主无法通过二次抵押或卖房来周转资金 [7][8] - 缺乏稳定工作和收入证明的个体难以从银行获得信用贷款以缓解短期压力 [9] 断供后果与银行风险 - 断供将直接导致个人征信记录出现逾期，严重影响未来融资能力 [11] - 银行面临坏账增加的显著风险，涉及金额规模巨大 [11][15] - 银行需在降低贷款利率以维持部分客户还款能力，与承受坏账增长之间做出抉择 [11] 政策应对与市场影响 - 央行正研究出台一次性个人信用救济政策，拟对2020至2022年间违约金额不大且已还清贷款的逾期记录进行清理 [12][13] - 此政策旨在为部分借款人提供“重新开始”的机会，其根本动机是断供群体扩大已对银行体系构成压力 [14][15] - 政策制定者面临“不可能三角”困境，需平衡促进消费、稳定房价和降低债务三大目标，但三者难以同时实现 [18] - 解决困境的关键可能在于超越房地产范畴，通过稳定民众收入和就业来恢复对未来的信心，从而支撑消费和还贷意愿 [19]