存款利率下行趋势 - 国有大行及股份制银行在2025年5月20日年内首次下调存款利率，以工、农、中、建、交行为例，活期利率下调至0.05%，一年期定存利率下调至0.95%，三年期和五年期定存利率分别下调至1.25%和1.3% [5] - 至2025年6月，各期限定期存款平均利率全面进入"1时代"，银行整存整取平均利率显示，3个月期为0.949%，1年期为1.287%，3年期为1.695% [5] - 到2025年9月，存款利率继续小幅下滑，中长期利率倒挂现象持续，3年期平均利率为1.688%，而5年期利率为1.519%，明显低于3年期 [5] - 近几年来银行利率一直处于下降通道，短期利率进入"0字头"，中长期利率全面进入"1时代"，导致依赖存款利息覆盖生活开支变得困难 [1][4][5] 个人储蓄与投资行为转变 - 为应对利率下行，部分人群将目光转向理财投资以提高收益，通过配置余额宝或债基、黄金和指数基金的"新三金"组合成为热门话题 [1][11] - 蚂蚁财富数据显示，截至今年4月底，已有937万90后、00后配置了"新三金" [16] - 个人案例显示，工作5年后攒下10多万元，在2023年通过地方银行年利率最高3.2%的定存，10万元存款每年能有近3000元利息 [3] - 随着利率下调，到今年7月，即便存入利息最高的银行，月利息也不足200元，促使投资策略转向 [4][11] “新三金”配置策略分析 - "新三金"是一种流行的理财配置方法，将余额宝或债基作为底仓提供流动性，黄金基金用于对冲风险，指数基金或权益基金用于抓住市场机遇 [13] - 该策略源于美国经济学家哈里·布朗在1987年提出的"永久投资组合"理论，建议将资金平均分配到股票、长期国债、现金与黄金，雪球网回测数据显示过去30多年此类配置年化收益约为7% [15] - 个人投资者通过此配置实现了稳健收益，例如一位投资者配置了24万元，理财收益率达到12% [14] - 该策略的核心诉求是控制风险而非单纯追求高收益，旨在低欲望生活中维持基本生活节奏和心理确定感 [13][15] 投资理财市场动向 - 与储蓄利率下降相对的是，黄金价格频频上涨，权益类基金净申购规模创近三年新高 [11] - 社交媒体上关于用利息生活的讨论内容发生变化，阅读量从去年的1.4亿提升至如今的4.3亿，但内容从分享生活和存款收益更多转向讨论理财配置 [8] - 在豆瓣"用利息生活"小组，拥有70多万成员，前几年讨论帖中三年期定存利率普遍高于3%，最高达4.8%，而今年定存利率能到2.5%就算不错 [9] - 投资者行为呈现分散化趋势，强调"不能再把鸡蛋放在一个篮子里"，单押权益基金或黄金风险颇高 [12]