市场整体表现 - A股市场低开高走，上证指数与深证成指微幅上涨，但市场总成交额小幅萎缩至1.89万亿元 [1] - 电力设备、林业、海南自贸、装修装饰等板块涨幅居前，而医疗美容、游戏、地面兵装、量子科技等板块跌幅居前 [1] - 主力资金流向显示，电力设备行业获得324亿元净流入，机械设备获68亿元净流入，基础化工、电子行业均获超40亿元净流入 [1] - 计算机、非银金融、食品饮料三个行业遭遇主力资金净流出 [1] 电力设备行业表现 - 电力设备行业全线走强，电网设备方向领涨，板块指数盘中一度大涨逾5%，创10年多来新高 [2] - 电网设备板块成交额历史首次突破千亿元，达到1051.03亿元 [3] - 板块指数上涨55.66点，涨幅达4.90%，指数振幅为7.29% [3] - 灿能电力30%涨停，双杰电气、众智科技等逾20只股票涨停或涨幅超过10% [2] - 特高压、智能电网、虚拟电厂、储能等多个细分板块指数创下历史新高 [3] 行业基本面与政策驱动 - 电网设备板块前三季度实现净利润382.13亿元，同比增长16.03%，其中第三季度净利润144.14亿元，同比增长20.1% [5] - 国家电网数据显示，今年1-9月公司完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%，预计全年投资规模将首次突破6500亿元 [4] - 政策指引夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇 [5] - 输变电设备内外需景气共振，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转 [5] 相关领域与长期趋势 - 人工智能行业的发展面临电力供应瓶颈，微软与OpenAI的CEO均指出缺乏足够电力支撑GPU运行是关键问题 [4] - 国际能源署估算到2030年数据中心用电量将翻倍，高盛预计届时全球数据中心用电量将比现在增加160%以上 [4] - 华龙证券建议继续关注AI+、自主可控、人形机器人、低空经济、国防军工等相关领域 [1] - 与电力设备相关的ETF表现强势，涨幅前20位的基金均与该行业相关，其中光伏ETF龙头、电网设备ETF等涨幅均超过5% [4]