公司概况与市场地位 - 公司于2024年10月15日再次向香港联交所递交上市申请 [2] - 按2024年总收入计算，公司是中国第二大独立边缘云服务供应商，并位列中国十大边缘云服务供应商之一，市场份额约为2.0% [2] - 公司展现出强大的全球拓展能力，业务覆盖60个国家和地区的290多个城市，部署了1,500多个全球边缘节点，网络带宽约93Tbps [2] 财务表现 - 收入方面：2022年至2024年总收入分别为21.32亿元、23.91亿元、22.18亿元，2025年上半年收入为9.64亿元 [2] - 盈利能力：2022年至2024年及2025年上半年，经调整净亏损分别为1.66亿元、5368.1万元、1.14亿元及5462.9万元，累计净亏损约3.9亿元 [2] - 毛利率波动：2022年、2023年、2024年及2025年上半年的毛利率分别为9.1%、12.5%、8.8%和9.3% [3] - 费用结构：销售开支、行政开支及研发开支占收入的比例呈下降趋势，例如研发开支占比从2022年的6.5%降至2025年上半年的3.8% [3] 现金流与财务状况 - 经营活动现金流波动：2022年至2024年及2025年6月末，经营活动现金流量净额分别为4146.6万元、-235万元、-1.48亿元及7427.6万元 [4] - 存在流动性压力：截至2022年、2023年、2024年底及2025年6月30日，公司分别有净流动负债4.33亿元、5.37亿元、3.69亿元及4.50亿元，净负债分别为1.84亿元、2.76亿元、4.24亿元及4.87亿元 [5] 增长亮点 - 海外业务增长强劲：2022年至2024年，公司海外业务收入的复合年增长率约为29.2% [2] 募资用途 - 公司计划将上市募资用于扩大服务网络及产品、推动研发工作及提升技术能力 [6] - 部分资金将用于选择性物色策略投资及收购机遇，目标包括拥有成熟边缘云服务及解决方案、先进边缘云技术或丰富客户群的公司 [7] - 其余资金将用于扩展全球业务、加强营销及客户服务能力，以及用于营运资金及其他一般公司用途 [7]