政治事件与市场情绪 - 民主党在纽约和新泽西赢得两场备受瞩目的选举，并在加州赢得选区重划斗争 [1] - 当前国家仍处于分裂状态，但政治情绪可能略微向民主党倾斜，这为中期选举提供了参考 [5] - 总统在就职一年后，其被认为拥有的授权感已在一定程度上发生变化 [4][5] 市场估值与技术面 - 市场普遍共识是估值过高，这是导致近期市场抛售的原因之一 [6] - 市场结构发生变化，ETF数量已超过个股，资金流向和动量指标比估值更受关注 [7][8] - 市场内部广度持续恶化，处于下跌趋势的股票数量超过上涨趋势的股票数量，创52周新高的股票寥寥无几，但主要指数距高点仅下跌个位数百分比 [8][9] - 市场预计将出现回调甚至修正，但牛市尚未结束，11月的季节性看涨规律此次可能不会应验 [10] 美元走势及其影响 - 美元指数在过去五天和几个月内走强，并触及三个月高点 [10][11] - 美元走强可能源于其触及多年上升通道的下轨，预计将继续走强 [11] - 美元走强将对公司业绩构成阻力，因此前弱势美元是强劲盈利超预期的重要原因之一 [11][12] - 美元走强也反映出当前市场防御性基调增强 [12] 行业与个股表现 - 医疗保健行业出现久违的活跃迹象，相关股票表现良好 [16] - Exact Sciences公司的Cologuard产品提供了一种成本效益更高的检测方式，其财报业绩稳健，股价图表显示反转趋势正在形成 [13][14][15] - 投资组合中增持了JP Morgan、Take-Two Interactive以及Exact Sciences等公司 [13]