特朗普政府关税政策及影响 - 2025年4月2日宣布对越南出口品征收46%的互惠关税，后经谈判于7月初降至20% [2] - 对印度征收44%关税，后因印度继续购买俄罗斯石油加码至50%，最终于6月签署协议调整至25% [3] - 对菲律宾关税从4月初的17%通过协议调整至19% [4] - 关税条件包括要求相关国家购买更多美国货、审查供应链、限制中国零部件比例（如越南不得超过30%）以及调整汇率政策 [2][3][4] 对越南经济及供应链的冲击 - 越南对美出口额占GDP的三成多，高关税导致其经济受到显著影响 [2] - 越南工厂忙于改造生产线，从中国供应商转向本地或美国货源，导致河内和胡志明市工业区短期停工频发，工人下岗率上升15% [2] - 中国对越南的原材料输出被削减，半导体和纺织品订单直线下降，中国内蒙古和江西的稀土厂订单减少20% [2] 印度经济与战略调整 - 印度纺织和制药业首当其冲，孟买港口货物堆积，制造业失业率上涨2% [3] - 印度被迫开放市场给美国农产品，并限制中国投资进入基础设施领域 [3] - 印度转向从澳大利亚和加拿大增加稀土进口以减少对中国依赖，中国稀土出口到印度的量下降20% [3] 菲律宾经济与投资变化 - 菲律宾经济依赖农产品和电子组装出口美国，关税调整后马尼拉港口检查站增多导致货物检验时间拖延，农产品腐烂严重 [4] - 中国在菲律宾的港口和电信投资停摆，数十亿美元项目搁浅，菲律宾转而寻求与日本和澳大利亚合作 [4] 美国军事合作与区域态势 - 2025年11月2日美国防长向越南赠送三艘巡逻艇和三架教练机，以提升其海上能力应对区域挑战 [4][6] - 11月3日美国与菲律宾宣布建立60人特遣部队，配备美国通信设备和夜视仪，首次任务为监视中国在南沙群岛的船只 [6] - 2025年10月底美印签署十年防务协议，包括技术转让和联合演习，印度获得美国先进雷达并在拉达克地区加强部署 [6] 核潜艇技术及资源战略 - 美国批准韩国核潜艇技术转让，韩国海军在釜山启动项目，日本随后申请并获得美国初步同意 [8] - 澳大利亚核潜艇项目上半年开工，在悉尼船厂进行外壳焊接和电子系统安装 [8] - 美国财长计划两年内减少对中国稀土依赖，中国控制全球70%的稀土加工，美国转向从澳大利亚和加拿大进口并在加州建厂，9月首批矿产运抵但美国厂产量仅达目标的20% [8] 贸易停火与供应链分散趋势 - 2025年11月美中宣布一年贸易停火，中国暂停稀土出口限制，美国降低芬太尼关税 [9] - 公司继续分散供应链，巴西、越南、印度工厂获得优势，中国不再面临如印度和巴西那样的更严厉关税 [9]