2025年第三季度财务业绩 - 第三季度总营收为30.8亿美元，同比增长11% [2] - 第三季度每股收益和销售额均超出市场预期 [1] - 美国市场销售额增长15%，美国以外市场销售额增长4% [2] - 公司将2025全年总营收指引从118.5-120亿美元收紧至119-120亿美元 [2] 核心产品Trikafta/Kaftrio表现 - 第三季度Trikafta销售额同比增长2.6% [2] - 公司 cystic fibrosis 产品组合的强劲表现是营收的主要驱动力 [3] 新产品Alyftrek表现与展望 - 第三季度Alyftrek销售额达到2.47亿美元，较第二季度的1.568亿美元大幅增长 [7] - 销售额略微超出Zacks共识预期的2.46亿美元及模型预期的2.25亿美元 [10] - 在美国的上市在所有患者群体中进展良好，在多个欧洲国家的早期上市也开局强劲 [7] - 管理层认为Alyftrek在CFTR功能改善上优于Trikafta，并有望成为 cystic fibrosis 的标准疗法 [10] - 预计全球大多数正在使用Trikafta的患者最终将转向Alyftrek [11] 新产品Journavx表现与展望 - 第三季度Journavx销售额为1960万美元，较第二季度的1200万美元增长 [12] - 销售额几乎符合模型预期的2000万美元 [12] - 自3月中旬至10月中旬，Journavx的处方量已超过30万张 [12] - 公司已与三大全国性药品福利管理机构中的两家达成协议，并在19个州的医疗补助计划中拥有不受限制的准入 [13] - 随着处方量的增加，预计第四季度Journavx的销售额将更高 [14] 新产品Casgevy表现与展望 - 第三季度Casgevy销售额为1690万美元，环比下降44.4% [14] - 销售额未达到模型预期的3500万美元 [14] - 自推出以来，已有超过160名患者开始细胞采集，39名患者接受了Casgevy输注 [15] - 公司预计Casgevy今年营收将超过1亿美元，并在2026年实现显著增长 [15] - 2025年前九个月，Casgevy的营收为6150万美元 [15] 新产品整体评估 - 尽管Alyftrek表现稳健，但Journavx和Casgevy的销售额未达预期 [5] - Journavx和Casgevy的准入进展和上市指标令人鼓舞，但对营收的实质性贡献可能需要时间 [16] - 投资者的关注点更多地集中在Alyftrek、Journavx和Casgevy这些决定长期增长的新药上 [3] 公司股价表现 - 年初至今，公司股价上涨4.8%，而行业涨幅为10.9% [5]