外资整体持仓概况 - 截至9月底，外资持仓市值最高的三家公司是宁德时代(2656.59亿元)、贵州茅台(881.42亿元)和美的集团(716.48亿元) [1] - 共有42只A股的外资持仓市值超过百亿元，涉及紫金矿业、恒瑞医药、比亚迪、福耀玻璃等 [2] - 从持股机构数量看，贵州茅台、中国平安、五粮液最受外资青睐，持股外资机构数量分别达到85家、83家和81家 [1][2] 外资青睐的行业与公司类型 - 行业龙头公司是外资重点持仓对象，如宁德时代、贵州茅台、美的集团等 [1][2] - 银行股受外资青睐，外资持股数量前十的A股公司中上市银行占据7席 [2] - 外资持有南京银行23.6亿股(32家外资机构持有)，持有宁波银行16.03亿股(42家外资机构持有) [2] - 工商银行、农业银行、民生银行等外资持股数量均超过10亿股 [2] 外资三季度调仓动向 - 外资三季度涌入部分“中字头”个股，持有中国船舶的外资机构达到68家，较6月底的46家增长超四成 [1][3] - 香港中央结算有限公司持有中国船舶1.53亿股，持股比例2.03% [3] - 与6月底相比，贵州茅台、比亚迪、长江电力等多家公司的持股外资家数增加 [3] 外资“抱团”买入个股案例 - 睿能科技获多家外资机构买入，瑞银大幅加仓130.2%，截至9月末持有114.64万股(持股比例0.55%)，位列第三大股东 [4][5] - 高盛、摩根大通、美林国际新进睿能科技前十大股东，分别持有84.59万股、82.63万股、66.04万股 [4][5] - 中策橡胶前十大股东中美林国际为新进第八大股东(持股635.56万股，比例0.73%)，高盛、摩根大通、摩根士丹利均为新进流通股股东 [7] - 祥生医疗前十大股东中瑞银、巴克莱银行新进，分别持股30.69万股和30.57万股(持股比例均为0.27%) [7] 外资对A股市场的观点 - 瑞银证券认为A股市场中期展望依然向好，驱动力包括整体盈利逐步复苏、资金持续净流入、科技叙事助力估值重构等 [8] - 三季度全部A股盈利同比增长12%，非金融板块同比增长4.8%，六成行业录得盈利同比增长 [8] - 有色金属、非银金融、电子等板块实现了超过30%的单季同比增长 [8] - 高盛预测中国主要股指到2027年底将上涨约30%，A股迎来持久牛市行情 [9] - 高盛建议投资者思维模式应从“逢高减仓”转向“逢低买入” [10]