财报核心业绩 - 第二财季营收达11.35亿美元，同比增长34%，创下第二季度历史新高，为连续第三个季度营收超过10亿美元 [1] - 特许权使用费收入为6.20亿美元，同比增长21% [1] - 授权及其他收入为5.15亿美元，同比增长56% [2] - 净利润为2.38亿美元，稀释后每股收益0.22美元，去年同期为0.10美元；非美国通用会计准则下净利润为4.17亿美元，稀释后每股收益0.39美元，高于分析师预期的0.33美元 [3] - 毛利润为11.06亿美元，毛利率达97.4%；非美国通用会计准则下毛利润为11.15亿美元，毛利率为98.2% [3] - 营业利润为1.63亿美元，营业利润率从去年同期的7.6%提高至14.4% [3] - 营业现金流为5.67亿美元，非美国通用会计准则下为4.11亿美元 [5] 增长驱动因素 - 特许权使用费增长得益于市场持续采用Armv9架构和Arm计算子系统（CSS）等具备更高单芯片特许费率的技术 [1] - 数据中心领域基于Arm架构的芯片用量显著提升，推动了特许权使用费收入增长 [1] - 授权收入增长主要源于多个高价值授权协议在签署时间与规模上的正常波动，以及前期积压订单的陆续确认 [2] - 年度合同价值同比增长28%，达16亿美元 [3] 市场拓展与行业前景 - Arm架构在数据中心领域的应用正持续扩大，预计到2025年，在顶级云服务厂商部署的CPU中，Arm架构的份额将接近50% [7] - 公司技术为全球几乎所有智能手机提供核心支持，同时正积极拓展数据中心等新兴市场 [7] - 全球芯片制造商每年基于Arm技术的芯片总营收规模已达2000亿美元 [7] - Arm Total Access授权客户在第二财季新增3家，总数达48家，已覆盖超半数前30大客户 [5] 战略转型与产品发展 - 公司宣布将投入部分利润用于开发自有全功能芯片及其他组件，从传统的信息技术授权模式向直接参与芯片设计的方向转变 [8] - 计算子系统（CSS）产品能够带来比传统设计更高的特许权使用费，采用CSS技术的客户数量持续增长 [7] - CSS作为更完整的芯片设计方案，可帮助客户显著缩短全功能芯片的开发周期 [7] - 公司认为AI算力的旺盛需求及功耗瓶颈为Arm创造了优势 [7] 业绩指引 - 公司预计第三财季营收为12.25亿美元，高于分析师平均预期的11亿美元 [5] - 非美国通用会计准则下营业费用预计约为7.2亿美元，稀释后每股收益预计为0.41美元 [5] - 第二财季业绩超出此前营收指引区间（10.1亿至11.1亿美元）及每股收益指引区间（0.29至0.37美元）的上限 [6]