核心观点 - 花旗报告认为银河娱乐第三季业绩符合预期 [1] - 花旗给予公司"买入"评级，目标价54港元 [1] 财务表现 - 第三季净收入为121.63亿港元，按年增长14%，按季增长1% [1] - 调整后EBITDA为33.41亿港元，按年增长14%，但按季下降6% [1] - 调整后EBITDA比花旗预测高出约3% [1] - 调整后EBITDA利润率为27.5%，按年下降0.1个百分点，按季下降2.2个百分点，优于花旗预测的26.5% [1] 市场份额 - 估计公司市场份额按季持平，约为20.2% [1]