行业基本面改善 - 经历长时间深度调整后，风电行业显现积极变化，多数披露三季报的风电设备企业实现营收和净利润同比双增，零部件与整机龙头企业业绩普遍改善 [1] - 过去几年行业深陷内卷，风机价格从每千瓦三四千元大幅下跌至一千元左右，一度低于绝大多数企业成本线，导致“卖一台亏一台”的经营常态 [1] - 今年以来行业向好态势明显，上半年各机型中标价格已全部高于其最低成本价，部分机型最低中标价大幅提升，行业低价恶性竞争态势得到有效遏制 [1] 价格与竞争格局修复 - 风电整机中标价普遍回升，意味着产业链压力得到有效缓解，行业“反内卷”已取得阶段性成效 [1] - 40余家开发企业与整机企业达成关键共识：优化招投标规则、提高技术标权重、杜绝最低价中标 [2] - 头部整机企业主动退出超低价项目竞标，从价格竞争转向价值竞争，开发企业也改变招标规则，摒弃最低价基准模式或下调价格评标权重 [2] 中长期发展动能 - 我国宣布到2035年风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上，力争达到36亿千瓦 [2] - 风电企业联合发布《风能北京宣言2.0》，提出“十五五”期间年新增装机容量不低于1.2亿千瓦，到2060年累计装机达到50亿千瓦，显著超出5年前年均新增6000万千瓦的目标 [2] 行业发展模式转变 - 行业从规模驱动转向价值驱动，整机厂商从一味追求大容量机组转为注重提升现有机组发电潜力和交易能力 [4] - 企业需积极拥抱人工智能技术，以更灵活精准的发电策略、更高可靠性和更强电网支撑能力，破解新能源发电不稳定和电价波动的挑战 [4] - 发展模式从单兵突进转为集成发展，风电需与氢氨醇、储能等技术协同提升稳定性，并通过上下游企业集成化创新提升发电效率和降低运营成本 [4] 国际化发展机遇 - 与中国光伏企业独步全球不同，当前中国风电企业海外市场占比较低，国际市场是重要增量市场和竞争力检验平台 [5] - 中国整机厂在供应链完备性、成熟度及服务响应能力方面具备显著优势，需坚定“走出去”信心，提升“走进去”能力以赢取更多国际市场份额 [5]