文章核心观点 - AI发展正面临电力供应瓶颈，推动全球电力需求进入高速增长周期，电力电网相关行业成为市场新热点 [1][4][8] 市场表现与热点 - A股市场重回4000点，储能、氢能源、电力、充电桩等新能源概念股集体上涨，电工电网题材出现涨停潮 [1] - 海陆重工实现4连板，摩恩电气、闽东电力实现3连板，保变电气、顺钠股份、太阳电缆实现2连板，正泰电器、科士达等多股涨停 [1] - 电力正成为AI科技行情的下半场主力军 [4] 行业领袖观点与挑战 - 英伟达黄仁勋、OpenAI奥特曼多次预警AI行业面临能源危机 [2] - 微软CEO纳德拉指出，当前最大问题并非算力过剩，而是电力短缺和物理空间不足导致GPU闲置 [2] - 基础设施建设的速度是关键挑战，若无法在靠近电源处快速建成设施，将导致芯片无法启用 [3] 全球电力投资与需求预测 - 国际能源署预测2023年至2030年全球电网年均投资将达5000亿美元，2030年接近8000亿美元，年复合增长率12.6% [8] - 高盛报告指出，到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计暴涨160% [8] - 瑞银预计中国将开启持续10年的电力超级周期，2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，远超此前4%的市场预估 [8] - 瑞银报告指出，新能源汽车与数据中心两大领域未来五年新增用电量年均增速预计超过15% [8] - AI算力成为最迅猛增长极，其对电力需求年增长贡献率将从当前的0.4%暴涨至2028年的2.3% [8] 美国市场动态与基础设施现状 - 北美上演缺电行情，科技巨头加码投资AI基建 [5] - 美国与西屋电气合作建核反应堆，投资额800亿美元 [6] - 谷歌合作建设50兆瓦核电站Hermes 2，预计2030年为数据中心供电 [6] - 美国电力公司未来五年资本支出计划激增33%，达到720亿美元 [6] - 美国大量电网设备超设计寿命，未来十年电网线路、变压器、断路器需替换总量占电力系统比例分别为30%、30%、12% [7] - 野村称美国已进入“新瓦特时代” [6] 中国企业机遇与出口表现 - 今年1-9月中国变压器、隔离开关等出口金额增速分别为+39%、+31%，欧洲和北美贡献更高增速 [8] - 国内企业凭借成本和技术优势，前9个月订单和出口需求大增，相关企业业绩和估值有望双提升 [9] - 中信证券指出，中短期输变电设备内外需景气共振，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转 [10]