半导体设备ETF市场表现 - 半导体设备ETF(159516)在11月6日价格大幅上涨超过3% [1] - 该ETF年初以来份额增长接近200%，当前规模超过70亿元，达到72.05亿元，在同类6只产品中规模排名第一 [1][8] 全球存储市场动态 - AI服务器显著提升对存储器的要求，驱动创新周期，服务器NAND和DRAM应用占比持续增长，成为全球存储市场核心增长引擎 [3] - 三星率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等存储原厂跟进，导致DDR5现货价格在一周内飙升25% [3] - 供应紧张情况蔓延至现货市场，价格快速上涨，景气周期上行引导上游扩产 [3] 政策导向与国产替代 - 国家“十五五”规划将“科技自立自强水平大幅提高”列为经济社会发展主要目标的次位，彰显对科技创新的高度重视 [5] - 科技自立自强背景下，“国产替代、自主可控”成为核心主线，将加速推进国产替代进程 [5] - 全球国际形势复杂化与大国博弈加强，AI作为战略方向，预计国产算力渗透率在中期将达到较高水平 [5] 半导体设备产业链投资逻辑 - 半导体设备重要性显著提升，同步受益于先进制程扩产和存储扩产，相关厂商设备验证和量产节奏有条不紊 [6] - 半导体设备ETF(159516)跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展 [6] - 该ETF前两大权重股为中微公司(权重17.45%)和北方华创(权重13.25%)，前十大成分股权重合计超过60% [7] 行业增长驱动因素 - AI浪潮下存储周期和消费电子创新周期被持续看好 [4] - 全球数据中心基础设施扩建浪潮升温，存储器作为数据存储直接载体，在大模型迭代下容量性能同步进阶 [3] - 国产算力板块有望成为市场主线 [4]