IPO申报与公司基本情况 - 河北国亮新材料股份有限公司申报北交所IPO于2024年6月26日获得受理，已完成两轮问询，即将上会审核[1] - 公司是一家专业从事高温工业用耐火材料整体解决方案的高新技术企业，提供耐火材料整体承包服务及产品[1] - 公司控股股东及实际控制人为董国亮、赵素兰夫妇，两人合计控制公司80.22%的表决权[2] 财务业绩表现 - 2024年公司实现营业收入90469万元，同比下降8.09%，扣非归母净利润6011万元，同比下降25.56%[5] - 2022年、2023年公司营业收入分别为93747万元、98436万元，扣非归母净利润分别为3773万元、8075万元[5] - 公司预计2025年度实现营业收入10.5363亿元，同比增长16.46%，预计扣非归母净利润0.721亿元，同比增长20.09%[7] - 2025年1-6月公司营业收入为511,495,205.95元，毛利率为20.33%[6] 业务结构分析 - 公司主营业务收入来自耐火材料整体承包、耐火材料直接销售两大板块[9] - 2021年耐火材料直接销售金额1.454亿元，收入占比17.04%，2022年至2024年该业务金额及占比持续下降[9] - 2023年耐火材料整体承包收入占比升至88.66%，2024年进一步升至90.60%[10][11] - 2025年1-6月耐火材料整体承包收入占比为93.75%[11] 市场地位与竞争格局 - 我国耐火材料企业数量多达2000家以上，市场较为分散，行业集中度较低[12] - 公司境内业务主要集中在华北地区，2024年在华北地区市场占有率为4.83%[12][13] - 2022年、2023年、2024年公司在全国的市场占有率分别为1.72%、1.67%、1.62%，不到2%且持续下降[13] 客户集中度与地域分布 - 2022年至2025年上半年，公司主营业务收入中来自河北省内的比例分别为77.35%、76.83%、79.96%和81.35%[17] - 同期公司前五大客户的销售金额占营业收入的比例分别为48.67%、50.67%、52.39%及48.85%[18] - 2024年度第一大客户东海特钢销售金额2285.164万元，占营业收入比例25.26%[18] 监管问询与经营可持续性 - 北交所审核中心对公司经营业绩的稳定可持续性作了详细询问，要求全面分析影响经营稳定性的风险[20] - 问询关注2021年至2023年业绩大幅增长后，2024年业绩大幅下滑的原因及合理性[21] - 问询要求结合下游钢铁行业需求变动、同行业可比公司情况，分析公司业绩变动趋势的差异及合理性[22][23] - 问询重点关注公司市场区域集中及河北省外业务拓展不及预期的风险[24]